Trình mô phỏng drawdown: một chuỗi thua tốn bao nhiêu
Trình mô phỏng drawdown chạy một trăm lệnh với tỷ lệ thắng, rủi ro và tỷ lệ lãi trên lỗ cho trước. Cùng một chiến lược cho ra những kết cục khác nhau — và đó là đặc tính cốt lõi của nó, không phải sai số của mô hình.
Tính drawdown tối đa trên một chuỗi lệnh
Số vốn ban đầu trong mô hình là mười nghìn đô. Kết cục của từng điểm vào do tỷ lệ thắng quyết định, còn độ lớn của khoản thắng do tỷ số đã đặt so với rủi ro. Số hiệu loạt chạy làm cho lần chạy có thể tái lập: cùng tham số và cùng số hiệu thì cho cùng kết quả.
Tỷ lệ lãi trên lỗ được hiển thị ×10: giá trị 15 nghĩa là 1,5 — một giao dịch có lãi mang về gấp rưỡi số tiền mà một giao dịch lỗ lấy đi.
Trình mô phỏng mô phỏng chính xác điều gì
Bốn giả định biến một chiến lược thành một tập hợp con số. Biết chúng thì dễ phân biệt phần nào của kết quả là toán học và phần nào là may mắn.
Mỗi lệnh thắng với một xác suất cho trước, độc lập với các lệnh trước đó. Thị trường không hành xử như vậy: thua lỗ có xu hướng đi thành chuỗi, vì chiến lược rơi vào một chế độ thị trường không phù hợp. Chuỗi thực tế dài hơn chuỗi mô hình.
giả định lạc quanKhối lượng được tính lại sau mỗi lệnh, nên trong drawdown khoản lỗ tính bằng tiền nhỏ dần, còn khi tăng trưởng thì lớn dần. Đó là sơ đồ quản lý khối lượng tiêu chuẩn, và chính nó khiến việc cháy tài khoản mang tính tiệm cận chứ không tức thì.
phần trăm, không phải số tiền cố địnhGiá trị 15 đọc là 1,5 — số lần khoản thắng trung bình vượt khoản thua trung bình. Kỳ vọng của lượt chạy là dương khi tỷ lệ lệnh thắng vượt 1 ÷ (1 + R): với R = 1,5 đó là 40 %, với R = 3 thì 25 % là đủ.
ngưỡng hòa vốnÔ đánh dấu bật chế độ nhân đôi rủi ro sau mỗi lần thua và đặt lại khi có lệnh thắng, còn thanh trượt «giới hạn nhân đôi» quy định rủi ro kịp nhân đôi bao nhiêu lần liên tiếp: 4 là mức tăng tối đa 16 lần. Các lưới martingale thực tế không có giới hạn và chạm stop-out nhanh hơn.
giới hạn do bạn đặtCác lệnh thua liên tiếp: vì sao một chiến lược cho ra những kết cục khác nhau
Hãy lướt qua vài số hiệu chuỗi với cùng bộ tham số: độ phân tán của số dư cuối hóa ra lớn hơn khoảng cách giữa một chiến lược «tốt» và một chiến lược «tệ». Nguyên nhân là độ dài các chuỗi thua, thứ xuất hiện trên một trăm lệnh thuần túy vì thống kê.
| Thua liên tiếp | Khi 50 % lệnh thắng | Khi 40 % lệnh thắng | Điều đó nghĩa gì với tài khoản ở mức rủi ro 2 % |
|---|---|---|---|
| 5 lệnh | 81 % | 94 % | khoảng 10 % vốn |
| 6 lệnh | 55 % | 87 % | khoảng 12 % vốn |
| 7 lệnh | 32 % | 69 % | khoảng 13 % vốn |
| 8 lệnh | 17 % | 49 % | khoảng 15 % vốn |
Xác suất gặp ít nhất một chuỗi dài như vậy trên quãng 100 lệnh. Khoản lỗ được ước tính với khối lượng tính lại từ vốn hiện tại, nên nhỏ hơn tích đơn thuần của rủi ro với độ dài chuỗi.
Từ đó suy ra điều gì. Một chuỗi sáu lệnh thua liên tiếp, khi tỷ lệ thắng là 50 %, xuất hiện ở hơn nửa số lần chạy; còn khi tỷ lệ thắng 40 % thì hầu như lần nào cũng có. Mức sụt giảm trên thẻ của một người dẫn có lịch sử một trăm lệnh, rất có thể chỉ là chưa từng bao gồm một chuỗi như thế. Đó không phải dấu hiệu chất lượng của chiến lược, mà là dấu hiệu của đoạn đường còn ngắn.
Đọc phán quyết của trình mô phỏng thế nào
Câu hỏi thường gặp
Trình mô phỏng có tính phí và spread không?
Không. Mỗi lệnh trong mô hình hoặc mang lại đúng khoản lãi đã đặt, hoặc mất đúng phần rủi ro đã đặt. Các chi phí thật — spread, swap, phí của người dẫn — bị trừ thêm khỏi kết quả, và trên đoạn đường hàng trăm lệnh, chúng đẩy điểm hòa vốn lên cao rõ rệt.
Drawdown bao nhiêu được coi là bình thường?
Không có ngưỡng chung: nó tùy thuộc bạn sẵn sàng ngồi chịu tới đâu. Mốc thực tế là mức drawdown bạn đồng ý nhìn thấy trên tài khoản mà không tắt sao chép. Nếu drawdown lịch sử của trader dẫn đầu đã lớn hơn con số đó thì gói đăng ký không hợp với bạn, bất kể lợi suất ra sao.
Vì sao kỳ vọng dương mà tài khoản vẫn xuống âm?
Kỳ vọng dương mô tả kết quả bình quân trên một đoạn đường vô hạn. Còn trên một trăm lệnh thì độ tán xạ trùm lên kỳ vọng: một phần các lần chạy kết thúc trong vùng âm ngay cả với một chiến lược sinh lời. Chính vì thế giai đoạn thử được đo bằng tháng chứ không bằng tuần.
Martingale có luôn làm cháy vốn không?
Không phải lúc nào cũng vậy — và đó chính là mối nguy của nó. Nhân đôi sau khi thua thắng ở phần lớn các chuỗi và trông rất đẹp trong thống kê. Việc cháy vốn đến một lần và trọn vẹn, khi chuỗi thua hóa ra dài hơn mức vốn cho phép.
Vì sao phải mô phỏng mức sụt giảm trước khi đăng ký?
Để thấy con đường, chứ không phải kết cục. Một chiến lược có lợi nhuận cả năm đẹp đẽ vẫn có thể đi qua một cú tụt mà tại đó người đăng ký ngắt — và thế là không có mặt trong đợt phục hồi.
Chuỗi lệnh thua là gì?
Là vài lệnh lỗ liên tiếp. Với tỷ lệ thắng 50 %, một chuỗi bảy lệnh thua trên đoạn đường hai trăm lệnh là chuyện có khả năng xảy ra, chứ không phải chuyện ngoại lệ.
Tính xác suất của một chuỗi thua thế nào?
Xác suất một chuỗi dài n với tỷ lệ thắng w xấp xỉ (1−w) lũy thừa n tại mỗi vị trí, và trên đoạn đường dài thì những chuỗi như vậy gần như không tránh khỏi. Kết luận thực dụng rất giản dị: cái cần tính không phải «liệu có xảy ra», mà «tài khoản có trụ nổi».
Vì sao martingale trông có lãi?
Vì việc nhân đôi khối lượng sau khi lỗ đưa tài khoản về vùng dương trong phần lớn trường hợp — cho tới đúng một chuỗi mà số vốn không đủ để chịu. Trong khi đó mọi chỉ số cùng lúc đều đẹp lên, và chính điều đó làm những tài khoản như thế trông bắt mắt trên gian hàng.
Mức sụt giảm nào giết chết số vốn?
Về hình thức: mức mà sau đó ký quỹ không còn đủ. Trên thực tế: mức mà tại đó người đăng ký ngắt. Cái thứ hai hầu như luôn đến trước cái thứ nhất.
Có nên tính chi phí vào mô phỏng không?
Bắt buộc. Một chiến lược có kỳ vọng dương trước chi phí không ít khi hóa ra lỗ sau chi phí, và điều đó chỉ thấy được khi bạn đưa spread và thù lao vào phép tính.
Đọc tiếp
