Đòn bẩy và ký quỹ khi sao chép giao dịch
Đòn bẩy của bạn khi sao chép giao dịch có thể khác với đòn bẩy của trader dẫn đầu — và khi đó cùng một giao dịch đòi hỏi ở bạn số tiền khả dụng nhiều gấp bội. Chúng tôi phân tích cách tính ký quỹ, vì sao người đăng ký bị stop out trước, và nên đặt đòn bẩy bao nhiêu.
Đòn bẩy quyết định ký quỹ, còn rủi ro do khối lượng quyết định
Bản thân đòn bẩy không làm tăng rủi ro — rủi ro do khối lượng lệnh quyết định. Đòn bẩy chỉ quyết định broker sẽ phong tỏa bao nhiêu tiền cho một vị thế: ở mức 1:100, cho 0,10 lot EURUSD cần chừng 100 đơn vị tiền cơ sở làm tài sản bảo đảm, còn ở 1:30 thì đã là chừng 333. Từ đó mới ra chuyện bạn giữ được đồng thời bao nhiêu lệnh.
Chỗ hiểu sai then chốt. Việc sao chép không đưa đòn bẩy của người dẫn sang tài khoản bạn. Nó đưa khối lượng. Nếu người dẫn dùng 1:500 mà bạn dùng 1:30, thì với cùng khối lượng, phần tài sản bảo đảm ở chỗ bạn sẽ lớn gấp nhiều lần — và tiền khả dụng cho những lệnh tiếp theo có thể không đủ.
Ký quỹ khi sao chép giao dịch: một vị thế đòi hỏi bao nhiêu
Tính cho EURUSD ở mức giá khoảng 1,10. Các con số đã làm tròn và áp cho tài khoản chuẩn — ở sàn của bạn chúng có thể khác, nhưng bậc độ lớn thì như nhau.
| Đòn bẩy | 0,01 lot | 0,10 lot | 1,00 lot | Tiền khả dụng cho 10 giao dịch 0,10 |
|---|---|---|---|---|
| 1:500 | 2 $ | 22 $ | 220 $ | 220 $ |
| 1:200 | 6 $ | 55 $ | 550 $ | 550 $ |
| 1:100 | 11 $ | 110 $ | 1.100 $ | 1.100 $ |
| 1:50 | 22 $ | 220 $ | 2.200 $ | 2.200 $ |
| 1:30 | 37 $ | 367 $ | 3.670 $ | 3.670 $ |
Cột cuối cho thấy vì sao người đăng ký dùng đòn bẩy thấp không đủ tiền cho một chiến lược lưới: trader dẫn đầu ung dung giữ cả chục vị thế, còn tài khoản bạn thì đụng trần ký quỹ.
Điều gì xảy ra với các mức đòn bẩy khác nhau
Stop out khi sao chép: vì sao bạn bị văng ra trước
Sàn đóng vị thế cưỡng bức khi mức ký quỹ tụt xuống ngưỡng đã đặt. Mức ký quỹ là tỷ lệ giữa số tiền và phần ký quỹ: ký quỹ càng lớn và khoản lỗ trôi nổi càng sâu thì càng gần ngưỡng.
Bản thân con số nhỏ hơn trên tài khoản chẳng có vai trò gì: khi khối lượng được quy đổi theo tỷ lệ, cùng một mức sụt giảm tính bằng điểm sẽ ăn đúng cùng một tỷ phần vốn ở bạn và ở người dẫn. Cái làm người đăng ký thất bại là hai yếu tố khác. Thứ nhất là việc làm tròn khối lượng: nếu tỷ lệ cho ra con số nhỏ hơn lot tối thiểu, nền tảng sẽ mở 0,01, và rủi ro tính theo phần trăm của bạn hóa ra cao hơn của người dẫn. Thứ hai là giá vào lệnh tệ hơn do độ trễ: ngay lúc mở, vị thế đã âm đúng bằng mức trượt giá. Chừng nào khối lượng còn được quy đổi theo tỷ lệ, bạn còn đi ngang hàng với người dẫn cho tới lúc stop out; nhưng ngay khi khối lượng bị làm tròn lên, tài khoản bạn tới đó sớm hơn hẳn.
Kết luận thực dụng. Đừng đặt mức đòn bẩy cao nhất có thể «cho chắc», và đừng sao chép các chiến lược lưới trên tài khoản có đòn bẩy thấp. Cái thứ nhất khiến bạn dễ vào khối lượng lớn hơn, cái thứ hai bảo đảm bạn sẽ bị từ chối vì ký quỹ vào đúng lúc không mong muốn nhất.
Câu hỏi thường gặp
Nên đặt đòn bẩy bao nhiêu để sao chép
Đủ để ký quỹ của toàn bộ vị thế cùng lúc của trader dẫn đầu không chiếm quá một phần ba số vốn của bạn. Với phần lớn chiến lược trung hạn đó là 1:100, với chiến lược lưới thì cần cao hơn — nhưng những chiến lược ấy tốt nhất là đừng sao chép.
Đòn bẩy có ảnh hưởng tới quy mô khoản lỗ không
Không. Khoản lỗ do khối lượng giao dịch và khoảng cách tới stop quyết định. Đòn bẩy ảnh hưởng tới lượng tiền bị phong tỏa và tốc độ bạn chạm margin call khi có nhiều vị thế mở.
Mức chiếm dụng vốn là gì
Tỷ phần tiền đang bị giữ làm tài sản bảo đảm cho các vị thế mở. Trên thẻ của trader, chỉ số này thường được ghi riêng: mức chiếm dụng cao ở người dẫn có nghĩa là tài khoản của bạn sẽ cần một khoản tiền khả dụng dự phòng lớn.
Có thể đổi đòn bẩy sau khi mở tài khoản không
Ở phần lớn các sàn thì được, trong khu vực cá nhân, nhưng thường chỉ khi không có vị thế mở. Đổi đòn bẩy giữa lúc gói đăng ký đang chạy là ý tồi: ký quỹ yêu cầu cho các giao dịch đã mở sẽ thay đổi.
Mức ký quỹ là gì và tính thế nào?
Là vốn của chính bạn chia cho phần ký quỹ đang dùng, rồi nhân với một trăm phần trăm. Dưới 100 % thì có margin call, còn dưới ngưỡng của broker thì các vị thế bị đóng cưỡng chế.
Đòn bẩy bao nhiêu là an toàn khi sao chép?
Bản thân đòn bẩy không nguy hiểm — nguy hiểm là khối lượng mà bạn tự cho phép mình khi có nó. Ý nghĩa thực dụng của đòn bẩy lớn chỉ có một: nó cho phép mở một vị thế mà với mức rủi ro hợp lý thì lẽ ra không nên mở.
Khi stop out xảy ra thì thế nào?
Broker đóng cưỡng chế các vị thế, bắt đầu từ vị thế lỗ nhất, cho tới khi mức ký quỹ trở lại ngưỡng cho phép. Các lệnh sao chép cũng đóng cùng với mọi thứ còn lại, bất chấp dự định của người dẫn.
Ký quỹ được tính thế nào khi có nhiều gói đăng ký?
Tính gộp trên toàn tài khoản, chứ không tính riêng cho từng gói. Bốn chiến lược mà xét riêng từng cái đều trông vừa phải, gộp lại vẫn có thể vét hết tiền khả dụng.
Tiền khả dụng là gì?
Khoảng cách giữa vốn chủ sở hữu và phần ký quỹ đang bị giữ chính là thứ giúp tài khoản trụ qua một chuyển động ngược lại vị thế. Chính khoản dự phòng ấy, chứ không phải số dư, quyết định bạn có sống tới lúc thị trường quay đầu hay không.
Có thể sao chép với đòn bẩy lớn hơn của người dẫn không?
Về kỹ thuật thì được, còn về ý nghĩa thì không: bạn sẽ nhận chiến lược của người đó với một mức rủi ro khác. Việc trùng khớp rủi ro tính theo phần trăm quan trọng hơn trùng khớp đòn bẩy, và điều đó đạt được bằng chế độ khối lượng chứ không bằng độ lớn của đòn bẩy.
Đọc tiếp
