Rủi ro của copy trade: các kịch bản và trình mô phỏng drawdown
Rủi ro chính của việc sao chép giao dịch không phải là gian lận, mà là một chuỗi thua bình thường với khối lượng quá lớn. Hãy mổ xẻ sáu kịch bản mất vốn khi sao chép và cho chiến lược chạy qua trình mô phỏng mức sụt giảm.
Mất vốn khi sao chép: sáu kịch bản
Hãy chọn một kịch bản — bên phải là phần phân tích: nó xảy ra nhanh thế nào, do lỗi của ai, dấu hiệu nào thấy trước, và phải làm gì.
Khối lượng quá lớn
Cách mất vốn thường gặp nhất không phải gian lận, cũng không phải người dẫn tồi, mà là chọn sai kích thước lệnh. Số vốn nhỏ hơn của người dẫn, khối lượng bị làm tròn lên, và một chuỗi thua vốn bình thường với chiến lược ấy cuốn sạch tài khoản.
Dấu hiệu trước khi đăng ký:
- lot thường dùng của người dẫn, quy về số vốn của bạn, tụt xuống dưới 0,02
- nền tảng đề nghị lot tối thiểu ở chính chỗ mà tỷ lệ cho ra con số nhỏ hơn
- rủi ro mỗi lệnh theo phép tính vượt quá 2 % số vốn
Phải làm gì: tính khối lượng trước khi đăng ký và hạ hệ số nhân, chứ không phải trông chờ rằng sẽ chẳng có chuỗi thua nào.
Kiểm được trong một phút bằng công cụ tính khối lượng: nếu một chuỗi mười lệnh thua ăn mất hơn một phần tư số vốn thì khối lượng đã chọn sai.
Tính khối lượng và rủi roMartingale núp dưới đường cong mượt
Người dẫn không chốt lỗ mà tăng khối lượng ngược chiều chuyển động. Đường lợi nhuận trông hoàn hảo — không một nhịp lùi nào — cho tới lúc chuỗi thua mà tài khoản không chịu nổi kéo đến.
Dấu hiệu trong thống kê:
- một đường đi lên mượt mà, không có đợt sụt giảm nào, mà lợi nhuận lại cao
- mức sụt giảm theo vốn chủ sở hữu cao gấp đôi hoặc hơn so với theo số dư
- khối lượng lệnh tăng lên sau những lần vào lệnh bị lỗ
- hàng chục vị thế mở cùng lúc trên một công cụ
Phải làm gì: loại ứng viên đó, chứ đừng hạ khối lượng — rủi ro ở đây không tỷ lệ với kích thước lệnh.
Những tài khoản như vậy trụ nhiều năm ở đỉnh các bảng xếp hạng: gian hàng sắp xếp theo lợi nhuận, còn việc về không thì chỉ xảy ra một lần.
Tìm martingale trong các chỉ số thế nàoGói đăng ký không có giới hạn thua lỗ
Việc sao chép được cài đặt một lần rồi chạy mà chẳng có cầu chì. Khi người dẫn đổi phong cách hoặc rơi vào một đợt sụt giảm dai dẳng, tài khoản theo anh ta đến tận cùng — bạn biết chuyện đó qua bản báo cáo.
Những gì phải có trước lệnh đầu tiên:
- giới hạn lỗ cho chính gói đăng ký đó
- ngưỡng sụt giảm chung của tài khoản, đặt trên tất cả các gói đăng ký
- giới hạn số vị thế mở cùng lúc
Phải làm gì: đặt các giới hạn ấy trong phần cài đặt chứ đừng giữ trong đầu — quyết định lúc đang ở đáy một đợt sụt giảm hầu như luôn tệ hơn quyết định lúc đầu óc tỉnh táo.
Giới hạn lỗ là lá chắn duy nhất còn làm việc lúc bạn ngủ và lúc bạn đi nghỉ.
Thiết lập và giới hạnVào ngay sau tháng đẹp nhất
Gói đăng ký được mua ngay sau một đoạn mạnh của đường cong: đúng lúc ấy trader mới lên đỉnh gian hàng và gom được người đăng ký. Về thống kê, tiếp theo là sự trở lại mức trung bình — và tháng sao chép đầu tiên hóa ra lỗ.
Dấu hiệu:
- toàn bộ lợi nhuận của tài khoản làm được trong một hai tháng, còn lại là đi ngang
- trader ấy mới leo lên bảng xếp hạng gần đây
- số người đăng ký tăng vọt
Phải làm gì: nhìn kết quả bình quân tháng của cả quá trình, chứ đừng nhìn quý gần nhất, và hãy bắt đầu bằng khối lượng tối thiểu.
Đây không phải lừa dối: mọi cách sắp xếp theo lợi nhuận gần đây đều vận hành như thế.
Phương pháp sàng lọcPhí lớn hơn lợi suất
Gói đăng ký chạy mà không lỗ, nhưng cũng không sinh ra tiền. Success fee bị thu trên từng kỳ có lãi, spread và swap bị lấy trên từng lệnh, còn những tháng thua lỗ thì bạn gánh trọn.
Khi nào điều đó chắc chắn xảy ra:
- phí thuê bao cố định trên một số vốn nhỏ
- chiến lược năng động, khối lượng lớn, mà lại tính phí theo lot
- lợi nhuận của người dẫn dưới 2 % mỗi tháng trong khi success fee từ 25 %
Phải làm gì: tính chi phí đầy đủ cả năm trước khi đăng ký và đem các mô hình ra so với nhau.
Chi phí là phần duy nhất của kết quả có thể tính trước một cách chính xác.
So sánh các mô hình phíVấn đề từ phía nền tảng
Rủi ro không phụ thuộc vào người dẫn cũng chẳng phụ thuộc vào thiết lập của bạn: điều kiện bị thay đổi, việc rút tiền bị trì hoãn, tài khoản bị phong, dịch vụ rút khỏi thị trường hoặc khỏi nơi bạn cư trú.
Cần kiểm tra gì trước khi nạp tiền:
- ai là chủ dịch vụ và cơ quan nào cấp phép cho họ
- nền tảng có làm việc với người cư trú ở nước bạn không
- tiền được rút bằng những cách nào và trong thời hạn bao lâu
- các nhận xét của vài tháng gần đây nói gì về việc rút tiền, chứ không phải nhận xét của cả quá trình
Phải làm gì: đừng để trong tài khoản nhiều hơn số bạn sẵn sàng mất trọn, và hãy rút lợi nhuận đều đặn.
Là rủi ro duy nhất trong sáu rủi ro được gỡ bỏ bằng việc chọn nền tảng, chứ không bằng các thiết lập.
So sánh các nền tảngCác lệnh thua liên tiếp: vì sao một chiến lược cho ra những kết cục khác nhau
Sáu kịch bản ở trên mô tả điều gì có thể hỏng. Câu hỏi tiếp theo mang tính định lượng: tài khoản sụt sâu tới đâu ở mức rủi ro của bạn và chuyện đó xảy ra thường xuyên thế nào trên quãng đường dài.
Làm gì khi drawdown đã bắt đầu
Các kịch bản ở trên mô tả người ta rơi vào drawdown thế nào. Ở đây là chuyện làm gì với nó, bởi chính ở bước này người ta mất nhiều hơn cả bản thân drawdown.
Phản ứng đắt nhất: khoản lỗ bị chốt ở điểm xấu nhất, còn sự hồi phục mà chiến lược chấp nhận rủi ro để chờ lại diễn ra khi không có bạn. Chừng nào giới hạn chưa bị phá, quyết định đã được đưa ra từ trước — và không đổi giữa lúc drawdown.
quyết định đưa ra trước chứ không phải trong lúc đóBơm vốn vào lúc drawdown trông như đang giảm phần trăm thua lỗ, nhưng thực chất làm tăng số tiền chịu cùng mức rủi ro. Nếu chiến lược đã hỏng, bạn chỉ đang đưa thêm tiền cho nó.
nâng tiền cược chứ không nâng cơ hộiHãy so độ sâu hiện tại với mức lớn nhất trong thẻ. Chừng nào nó còn nằm trong khoảng quen thuộc thì chuyện đang xảy ra là một phần của chiến lược, không phải hỏng hóc. Vượt quá gấp rưỡi mới chính là tín hiệu mà giới hạn được đặt ra vì nó.
đối chiếu với thẻ của trader dẫn đầuNguy hiểm không nằm ở độ sâu mà ở việc đổi nét: khối lượng lớn lên, xuất hiện công cụ mới, biến mất các lệnh dừng, lệnh được giữ lâu hơn. Đó là dấu hiệu trader đang gỡ gạc — và drawdown đã thôi mang tính thống kê.
quan trọng hơn chính con số đóMột quy tắc thay cho một bản kế hoạch dài. Chừng nào mức sụt giảm còn xử sự như trước thì bạn chẳng làm gì. Ngay khi nó vượt ra ngoài giới hạn lịch sử hoặc cách giao dịch của người dẫn đổi khác, bạn ngắt, bất kể đã mất bao nhiêu. Cả hai nửa của quy tắc đều được nghĩ ra và viết xuống từ trước, bằng không bạn sẽ phải quyết định đúng vào lúc quyết định là khó nhất.
Câu hỏi thường gặp
Có thể âm quá số vốn không
Trên tài khoản không đòn bẩy thì không. Với đòn bẩy, số dư âm về lý thuyết là có thể khi xuất hiện khoảng nhảy giá, nhưng phần lớn các sàn đều có cơ chế bảo vệ. Trên thực tế rủi ro là cháy vốn chứ không phải mắc nợ.
Phải làm gì nếu trader dẫn đầu cháy tài khoản
Không lấy lại được gì: bạn đã giao dịch trên tài khoản của mình và tự quyết định đăng ký. Chính vì thế giới hạn thua lỗ phải đặt trước khi bắt đầu sao chép chứ không phải sau đó.
Đa dạng hóa có thật sự giảm rủi ro không
Chỉ khi các chiến lược ít tương quan. Năm trader dẫn đầu cùng giao dịch một cặp theo cùng một hướng không phải là danh mục mà là một vị thế duy nhất với khối lượng gấp năm.
Kịch bản nào hay gặp nhất
Khối lượng quá lớn. Nó chẳng cần kẻ lừa đảo cũng chẳng cần chiến lược tồi — chỉ cần sao chép một trader lớn bằng số vốn nhỏ.
Rủi ro nào là chính yếu trong sao chép giao dịch?
Không phải sự cố kỹ thuật, cũng không phải nền tảng gian lận, mà là sự lệch nhau giữa chiến lược của người dẫn và quy mô vốn của bạn. Chính nó biến mức sụt giảm vừa phải của anh ta thành mức sụt giảm chết người của bạn.
Hạn chế khoản lỗ khi sao chép thế nào?
Bằng ba thứ: tỷ phần vốn dồn vào một gói đăng ký, giới hạn lỗ trong phần cài đặt của dịch vụ nếu có, và một ranh giới định trước mà tới đó bạn sẽ ngắt. Thứ ba chỉ có tác dụng nếu đã quyết trước khi đăng ký, chứ không phải vào giữa lúc đang sụt giảm.
Nền tảng có thể biến mất cùng với tiền không?
Khi sao chép, tiền của bạn nằm trên tài khoản của bạn tại broker chứ không ở nền tảng, nên việc nó rút đi nghĩa là mất tín hiệu chứ không mất vốn. Rủi ro tiền biến mất gắn với broker và giấy phép của broker, chứ không gắn với dịch vụ sao chép.
Vì sao mức sụt giảm của tôi sâu hơn của người dẫn?
Ba nguyên nhân cộng lại: lot tối thiểu làm tròn khối lượng lên, chi phí của bạn bị trừ trên từng lệnh, và điểm vào lại ở mức giá xấu hơn. Với những chiến lược vào lệnh dày, khác biệt càng dễ thấy.
Rủi ro tương quan nói nôm na là gì?
Là khi nhiều gói đăng ký của bạn cùng lúc mất tiền vì cùng một chuyển động của thị trường. Trên giấy tờ bạn có bốn chiến lược, còn thực chất là một vị thế với khối lượng gấp bốn.
Có nên sao chép trong giai đoạn thị trường biến động mạnh?
Bản thân sự biến động chẳng phải lý lẽ ủng hộ hay phản đối: nó làm cả lãi lẫn lỗ lớn lên. Điều quan trọng là chiến lược của người dẫn có được tính cho trạng thái ấy hay không — và điều đó chỉ thấy được qua cách nó xử sự trong những giai đoạn căng thẳng đã qua.
Đọc tiếp
