Terugvalsimulator: wat een verliesreeks kost
De terugvalsimulator draait honderd trades bij een gegeven winrate, risico en verhouding winst tot verlies. Dezelfde strategie levert verschillende uitkomsten op — en dat is haar wezenlijke eigenschap, geen modelfout.
Berekening van de maximale terugval over een reeks trades
Het startkapitaal in het model is tienduizend dollar. De uitkomst van elke instap beslist de winratio, de omvang van de winst de vastgestelde verhouding tot het risico. Het serienummer maakt de doorloop herhaalbaar: dezelfde parameters en hetzelfde nummer geven hetzelfde resultaat.
De verhouding winst tot verlies staat ×10: de waarde 15 betekent 1,5 — een winstgevende transactie levert anderhalf keer zoveel op als een verliesgevende kost.
Wat de simulator precies modelleert
Vier aannames maken van een strategie een reeks getallen. Wie ze kent, ziet gemakkelijk wat er in het resultaat wiskunde is en wat geluk.
Elke trade wint met een gegeven kans, onafhankelijk van de vorige. Zo gedraagt de markt zich niet: verliezen komen in reeksen, omdat de strategie in een ongeschikt marktregime terechtkomt. Werkelijke reeksen zijn langer dan gemodelleerde.
optimistische aannameHet volume wordt na elke trade herberekend, dus in een terugval krimpen de verliezen in geld en in groei worden ze groter. Dat is het standaardschema voor volumebeheer, en juist het maakt het leeghalen van de rekening asymptotisch in plaats van onmiddellijk.
percentage, geen vast bedragDe waarde 15 leest als 1,5 — de factor waarmee de gemiddelde winst de gemiddelde verlies overtreft. De verwachting van een doorloop is positief wanneer het aandeel winnende instappen boven 1 ÷ (1 + R) ligt: bij R = 1,5 is dat 40 %, bij R = 3 volstaat 25 %.
break-evengrensHet vinkje zet verdubbeling van het risico na elk verlies aan, met een reset bij een winstgevende trade, en de schuifregelaar „verdubbelingslimiet” bepaalt hoe vaak achter elkaar het risico kan verdubbelen: 4 is hoogstens een 16-voudige groei. Echte martingale-grids kennen geen limiet en bereiken de stop-out sneller.
de limiet stel je zelf inVerliesgevende trades op rij: waarom één strategie verschillende uitkomsten geeft
Blader door meerdere reeksnummers bij dezelfde parameters: de spreiding van het eindsaldo blijkt groter dan het verschil tussen een „goede” en een „slechte” strategie. De oorzaak is de lengte van de verliesreeksen, die over honderd trades louter statistisch voorkomt.
| Verliezen op rij | Bij 50 % winnaars | Bij 40 % winnaars | Wat dat betekent voor de rekening bij 2 % risico |
|---|---|---|---|
| 5 trades | 81 % | 94 % | ongeveer 10 % van de inleg |
| 6 trades | 55 % | 87 % | ongeveer 12 % van de inleg |
| 7 trades | 32 % | 69 % | ongeveer 13 % van de inleg |
| 8 trades | 17 % | 49 % | ongeveer 15 % van de inleg |
De kans om over 100 trades minstens één reeks van die lengte tegen te komen. De verliezen zijn geschat met het volume herberekend vanaf de actuele inleg, daarom zijn ze kleiner dan het eenvoudige product van risico en reekslengte.
Wat daaruit volgt. Een reeks van zes verliezen op rij komt bij een winratio van 50 % in meer dan de helft van de doorlopen voor, en bij een winratio van 40 % vrijwel altijd. De drawdown in de kaart van een leader met honderd transacties historie heeft zo'n reeks waarschijnlijk simpelweg nog niet bevat. Dat is geen teken van kwaliteit van de strategie maar een teken van een korte afstand.
Hoe je het oordeel van de simulator leest
Veelgestelde vragen
Houdt de simulator rekening met kosten en spread?
Nee. Elke transactie in het model brengt of de vastgestelde winst of verliest het vastgestelde risico. De werkelijke kosten — spread, swap, vergoeding van de leader — worden daarnaast van het resultaat afgetrokken en verschuiven over een afstand van honderden transacties het break-evenpunt merkbaar naar boven.
Welke terugval geldt als normaal?
Er is geen universele drempel: die hangt af van hoeveel je bereid bent uit te zitten. Een praktisch richtpunt is de terugval die je op de rekening accepteert zonder het kopiëren uit te zetten. Is de historische terugval van de leader al groter dan dat getal, dan past het abonnement niet bij jou, ongeacht het rendement.
Waarom gaat de rekening bij een positieve verwachting toch in de min?
Een positieve verwachting beschrijft het gemiddelde resultaat over een oneindige afstand. Over honderd transacties overdekt de spreiding de verwachting: een deel van de doorlopen eindigt zelfs bij een winstgevende strategie in de min. Juist daarom meet de testperiode zich in maanden en niet in weken.
Haalt martingale de inleg altijd leeg?
Niet altijd — daarin schuilt het gevaar. Verdubbelen na een verlies wint in de meeste reeksen en oogt fraai in de statistieken. Het leeghalen komt één keer en volledig, wanneer de verliesreeks langer blijkt dan de inleg toelaat.
Waarom de drawdown vóór het abonnement modelleren?
Om de weg te zien en niet de uitkomst. Een strategie met een goed jaarrendement kan onderweg door een val gaan waarbij de abonnee uitschakelt — en niet meedoet aan het herstel.
Wat is een reeks verliesgevende transacties?
Meerdere verliezen op rij. Bij een winratio van 50 % is een reeks van zeven verliezen over een afstand van tweehonderd transacties een waarschijnlijke en geen uitzonderlijke gebeurtenis.
Hoe berekent u de kans op een verliesreeks?
De kans op een reeks van lengte n bij een winratio w is op elke positie ongeveer (1−w) tot de macht n, en over een lange afstand zijn zulke reeksen vrijwel onvermijdelijk. De praktische conclusie is simpel: rekenen moet u niet aan «gebeurt het» maar aan «overleeft de rekening het».
Waarom ziet martingale winstgevend uit?
Omdat het verdubbelen van het volume na een verlies de rekening in de meeste gevallen terug in de plus brengt — tot die ene reeks waarvoor de inleg niet toereikend is. De maatstaven verbeteren daarbij allemaal tegelijk, en dat is wat zulke rekeningen in de etalage mooi maakt.
Welke drawdown doodt een inleg?
Formeel die waarna de margin niet meer volstaat. In de praktijk die waarbij de abonnee uitschakelt. De tweede komt vrijwel altijd eerder dan de eerste.
Moet u in een simulatie de kosten meenemen?
Beslist. Een strategie met een positieve verwachting vóór kosten blijkt er na kosten niet zelden verlieslatend, en zien kunt u dat alleen door spread en vergoeding in de berekening te zetten.
Verder lezen
