Phí trong copy trade: người đăng ký trả cho những gì
Phí trong copy trading gồm ba mô hình thanh toán, và với cùng dữ liệu đầu vào chúng cho ra chi phí khác nhau một trời một vực. Hãy tính xem cái nào rẻ hơn với số vốn của bạn: gói đăng ký, success fee hay phí theo khối lượng.
Bản đồ chi phí đầy đủ
| Khoản gì bị trừ | Ai thu | Phát sinh khi nào | Mức dễ thấy |
|---|---|---|---|
| Gói đăng ký theo kỳ | Trader dẫn đầu hoặc nền tảng | Hằng tháng, bất kể kết quả | Thấy ngay |
| Success fee trên lợi nhuận | Trader dẫn đầu | Từ mỗi kỳ có lãi | Thấy ngay |
| Phí theo khối lượng | Nền tảng hoặc trader dẫn đầu | Từ mỗi giao dịch | Tích tụ mà không ai để ý |
| Spread | Sàn | Từ mỗi giao dịch | Tích tụ mà không ai để ý |
| Swap qua đêm | Sàn | Cho mỗi đêm vị thế còn mở | Tích tụ mà không ai để ý |
| Trượt giá | Thị trường | Ở mỗi lần vào và ra lệnh | Hầu như không ai theo dõi |
| Phí nạp và rút tiền | Hệ thống thanh toán | Khi tiền dịch chuyển | Thấy ngay |
Lợi suất của trader dẫn đầu đi đâu
Trong một trăm phần trăm hiện trên gian hàng, tới tay người đăng ký còn khoảng sáu mươi — phần còn lại bị chi phí giao dịch và thù lao của người dẫn ăn mất.
Cần làm rõ điều gì trong điều khoản của nền tảng trước khi đăng ký
Tỷ lệ phần trăm mới là một nửa điều kiện. Nửa còn lại nằm ở chỗ nó được tính trên cơ sở nào và thu bao lâu một lần. Bảy điểm làm thay đổi số tiền cuối cùng mạnh hơn cả bản thân mức phí.
| Cần làm rõ | Vì sao điều đó làm đổi số tiền |
|---|---|
| Phần chia lợi nhuận tính trên cơ sở nào | Trên kết quả của tài khoản giao dịch hay đã trừ khoản thu của nền tảng. Trong một năm, chênh lệch giữa cơ sở gộp và cơ sở ròng là thấy rõ |
| Có high-water mark hay không | Không có nó, sau một đợt sụt giảm bạn trả lần thứ hai cho việc quay lại mức đã đạt được — tức là trả cho khoản lợi nhuận không tồn tại |
| Bao lâu thu một lần | Thu hằng tháng trên một đường cong gập ghềnh đắt hơn thu hằng quý: các tháng có lãi đều phải trả, còn các tháng lỗ thì không được hoàn |
| Phí theo khối lượng có thu cả hai chiều không | Một số nền tảng thu cả khi mở lẫn khi đóng. Với chiến lược hoạt động nhiều, điều đó nhân đôi khoản chi lớn nhất |
| Điều gì xảy ra khi ngắt sớm | Có bị trừ phần trên lợi nhuận chưa hiện thực hóa không, và có được hoàn một phần gói cho khoảng thời gian chưa dùng không |
| Ai trả spread | Nếu việc sao chép đi qua một sàn đối tác, spread có thể rộng hơn thị trường — đó là phần thù lao được giấu đi |
| Điều khoản có thay đổi đơn phương không | Một mức phí được nâng lên sau khi bạn đã kết nối sẽ biến toàn bộ bài toán kinh tế bạn tính trước thành một bài toán khác |
Nếu nền tảng không trả lời ba điểm đầu tiên trước khi đăng ký thì không cần đọc tiếp: chính chúng quyết định bạn phải trả bao nhiêu ở cùng một mức phần trăm được công bố.
Chi phí đăng ký một trader trong các kịch bản khác nhau
Cùng một mô hình thanh toán có thể là rẻ nhất và cũng có thể là đắt nhất — quyết định nằm ở quy mô vốn, mức độ năng động của chiến lược và kết quả của năm.
Phí trên lợi nhuận hoàn toàn không bị thu — đó là ưu thế lớn nhất của nó. Còn gói đăng ký và phí theo khối lượng vẫn bị trừ trọn vẹn và làm khoản lỗ lớn thêm.
chênh tới 100 % chi phí50 $ cố định mỗi tháng trên số vốn 1.000 $ tương đương 60 % mỗi năm chỉ riêng tiền phí. Mô hình này chỉ có nghĩa từ vài nghìn đô la trở lên.
ngưỡng hòa vốnMột scalper tạo ra hàng trăm lot khối lượng: phí theo khối lượng và spread trở thành khoản chi lớn nhất, còn success fee trông có lợi hơn.
phụ thuộc khối lượngKhông có nguyên tắc này, trader dẫn đầu được trả thù lao lần thứ hai cho việc hồi phục sau drawdown — cho khoản lợi nhuận mà thực ra bạn không có.
kiểm tra trong hợp đồngHãy tính chi phí đầy đủ, đừng tính theo tỷ lệ được công bố. «20 % trên lãi» nghe khiêm tốn hơn «50 $ mỗi tháng», nhưng với lợi nhuận 2,5 % mỗi tháng trên số vốn 10.000 $ thì hai thứ ấy là một. Cách so sánh đúng duy nhất là quy tất cả về số tiền cả năm, như trong công cụ tính phía trên.
Câu hỏi thường gặp
Success fee là gì và bị thu khi nào?
Đó là phần lãi mà người dẫn lấy. Nó được thu vào cuối kỳ tính toán và chỉ trên các đỉnh mới của tài khoản, nếu nền tảng áp dụng high-water mark. Trong kỳ thua lỗ thì không thu chút nào — đó là khác biệt chính so với phí thuê bao.
Vì sao tỷ lệ công bố và chi phí thực tế lại lệch nhau?
Vì tỷ lệ ấy chỉ là thù lao của người dẫn. Cộng vào đó còn có spread và swap của broker bạn dùng, phí theo khối lượng của nền tảng và trượt giá khi sao chép. Gộp lại, chúng thường ngang ngửa chính khoản phí của người dẫn.
Với số vốn nhỏ thì cái nào rẻ hơn?
Phần chia trên lãi. Phí thuê bao cố định không phụ thuộc vào quy mô tài khoản, nên trên một nghìn đô, năm mươi đô mỗi tháng biến thành sáu mươi phần trăm mỗi năm ngay từ trước lệnh đầu tiên.
Có hoàn phí không nếu người dẫn thua lỗ?
Không. Thù lao đã thu thì không trả lại, còn phí thuê bao của kỳ đã thanh toán thường cũng không được tính lại. Chính vì thế trong năm thua lỗ, mô hình trả cố định là đắt đỏ nhất.
Sao chép lệnh trên forex bị thu bao nhiêu?
Phần chia trên lãi thường là 10–30 %, phí thuê bao là một khoản cố định mỗi tháng, phí theo khối lượng thì tính trên mỗi lot được sao chép. Mô hình do người dẫn hoặc nền tảng đặt ra, và thấy được trước khi đăng ký.
Cái nào đắt hơn — phần trăm trên lãi hay phí thuê bao?
Với số vốn nhỏ hầu như luôn là phí thuê bao, với số vốn lớn là phần chia trên lãi. Điểm cân bằng nằm ở chỗ phí thuê bao cả năm bằng phần chia trên khoản lãi kỳ vọng của chính năm đó.
Phí có bị thu tự động không?
Có, nền tảng trừ nó khỏi tài khoản theo quy định riêng: phần chia trên lãi vào cuối kỳ tính toán, phí thuê bao vào ngày gia hạn. Thường bạn không phải làm thêm thao tác nào.
Có kiểu sao chép lệnh miễn phí không?
Miễn phí có thể là thù lao của người dẫn, chứ không phải toàn bộ việc sao chép: spread, swap và trượt giá vẫn còn nguyên trong mọi trường hợp. Dòng «không phí» trên gian hàng chỉ nghĩa là thiếu một trong bốn khoản chi.
Kỳ tính toán thù lao là gì?
Là khoảng thời gian mà đến cuối kỳ người ta tính lãi và thu phần chia: một tuần, một tháng hay một quý. Kỳ càng ngắn thì bạn càng thường phải trả cho những dao động mà kỳ sau có thể quay ngược lại.
Có thể thương lượng mức phí với người dẫn không?
Ở các nền tảng có điều kiện chuẩn thì không, mức phí do tác giả chiến lược đặt cho tất cả người đăng ký cùng lúc. Những thỏa thuận riêng đưa quan hệ ra ngoài dịch vụ và tước của bạn các quy tắc bảo vệ của nó.
Đọc tiếp
