Tương quan các cặp tiền khi sao chép giao dịch
Tương quan các cặp tiền quyết định bạn đang có một danh mục nhiều trader hay một lệnh trong bốn bản sao. Chúng tôi tính khối lượng thật của vị thế, có tính tới liên hệ giữa các công cụ.
Bạn thực sự đang có bao nhiêu khối lượng
Nhập vào những gì các trader của bạn giao dịch. Công cụ sẽ cộng khối lượng có tính tương quan: các lệnh cùng chiều trên những cặp liên hệ sẽ cộng dồn, lệnh ngược chiều thì triệt tiêu nhau.
Tính theo hệ số tương quan điển hình và với giả định độ biến động của các công cụ là tương đương. Khối lượng thật là khối lượng trên một cặp duy nhất cho ra cùng mức phân tán kết quả.
Những cặp tiền nào tương quan và vì sao
Cặp tiền không phải một công cụ riêng lẻ mà là tỷ lệ giữa hai đồng tiền. Nếu cùng một đồng tiền xuất hiện ở nhiều cặp thì các cặp đó liên hệ về mặt cơ học, chứ không phải ngẫu nhiên.
EURUSD, GBPUSD, AUDUSD và NZDUSD tăng khi đồng đô-la yếu đi. Mua hai trong số đó là một ván cược chống lại đô-la, đặt hai lần.
liên hệ +0,65…+0,90USDCHF, USDCAD và USDJPY đi ngược nhóm thứ nhất. Mua USDCHF khi đã mua EURUSD là hai ván cược trái chiều về đồng đô-la.
liên hệ −0,60…−0,90AUDUSD và NZDUSD liên hệ chặt nhất: nền kinh tế hàng hóa, chính sách tiền tệ gần nhau, cùng một dòng rủi ro. Trên thực tế đó là một công cụ.
liên hệ +0,90XAUUSD được niêm yết bằng đô-la nên gắn với cả nhóm thứ nhất, nhưng lỏng hơn: kim loại này có nhu cầu riêng như một tài sản trú ẩn.
liên hệ +0,30…+0,50Ma trận liên hệ giữa các công cụ chính
Giá trị điển hình trên dữ liệu ngày. Hệ số gần +1 nghĩa là các công cụ đi cùng nhau, gần −1 là đi ngược nhau, quanh không là độc lập.
| Công cụ | EURUSD | GBPUSD | USDJPY | USDCHF | AUDUSD | NZDUSD | USDCAD | XAUUSD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EURUSD | +1,00 | +0,85 | −0,35 | −0,90 | +0,70 | +0,65 | −0,65 | +0,40 |
| GBPUSD | +0,85 | +1,00 | −0,30 | −0,80 | +0,65 | +0,60 | −0,60 | +0,30 |
| USDJPY | −0,35 | −0,30 | +1,00 | +0,35 | −0,25 | −0,25 | +0,30 | −0,40 |
| USDCHF | −0,90 | −0,80 | +0,35 | +1,00 | −0,60 | −0,55 | +0,60 | −0,45 |
| AUDUSD | +0,70 | +0,65 | −0,25 | −0,60 | +1,00 | +0,90 | −0,60 | +0,50 |
| NZDUSD | +0,65 | +0,60 | −0,25 | −0,55 | +0,90 | +1,00 | −0,55 | +0,45 |
| USDCAD | −0,65 | −0,60 | +0,30 | +0,60 | −0,60 | −0,55 | +1,00 | −0,35 |
| XAUUSD | +0,40 | +0,30 | −0,40 | −0,45 | +0,50 | +0,45 | −0,35 | +1,00 |
Tương quan không phải hằng số: thị trường yên ả thì liên hệ yếu hơn, khi khủng hoảng gần như mọi cặp bắt đầu đi cùng nhau chống lại đô-la. Hãy kiểm tra giá trị hiện thời trước khi dựng danh mục đăng ký.
Đa dạng hóa khi sao chép: tương quan thay đổi điều gì
Cờ đỏ của một danh mục đăng ký
Không có danh mục nào cả
- Tất cả trader đều giao dịch một cặp hoặc một nhóm tiền tệ
- Các lệnh mở vào cùng một giờ theo cùng một tín hiệu
- Các đường vốn chủ sở hữu của những người dẫn lặp lại hình dáng của nhau
- Drawdown năm ngoái rơi vào cùng những tuần giống nhau
Có danh mục
- Công cụ từ các nhóm khác nhau: cặp đô-la, cặp chéo, kim loại
- Khung thời gian khác nhau: người này trong ngày, người kia giữ vị thế
- Drawdown của các trader rơi vào những thời điểm khác nhau
- Khối lượng thật của danh mục thấp hơn hẳn tổng khối lượng
Câu hỏi thường gặp
Danh mục đăng ký nên có bao nhiêu công cụ?
Hãy đếm những ván cược độc lập, không phải công cụ. Bốn trader trên EURUSD, GBPUSD, AUDUSD và NZDUSD là một ván cược chống lại đô-la, không phải bốn. Hai trader trên EURUSD và USDJPY cho nhiều tính độc lập hơn năm người trên các cặp đô-la.
Người mới nên chọn cặp tiền nào?
Nên bắt đầu bằng một cặp thanh khoản như EURUSD: nó có spread hẹp nhất, nên sao chép rẻ nhất. Câu hỏi người mới nên chọn cặp tiền nào thực ra quy về câu khác: đừng lấy gói đăng ký thứ hai trên một cặp cùng nhóm trước khi thấy drawdown của gói đầu tiên.
Lấy hệ số tương quan cập nhật ở đâu?
Chúng được tính từ giá lịch sử trong một khoảng đã chọn — các dịch vụ phân tích và chính các nền tảng đều công bố những bảng như vậy. Giá trị trên trang này là điển hình: chúng cho thấy cấu trúc liên hệ, không phải thị trường hôm nay.
Tương quan có triệt tiêu hoàn toàn rủi ro không?
Không. Lệnh ngược chiều làm giảm mức phân tán kết quả nhưng không xóa chi phí: spread, swap và phí của trader bạn trả trên từng bản sao. Danh mục gồm các lệnh ngược chiều là khoản lỗ chắc chắn trên chi phí.
Vì sao khi khủng hoảng đa dạng hóa hết tác dụng?
Trong những lúc hoảng loạn, dòng vốn chạy vào đô-la và tài sản trú ẩn cùng lúc, và tương quan nhảy về gần một. Danh mục trông có vẻ trải rộng ở thị trường yên ả, ngày đó lại hành xử như một vị thế duy nhất.
Tương quan cặp tiền tệ nói nôm na là gì?
Là thước đo mức độ hai cặp tiền đi cùng nhau. Giá trị gần +1 nghĩa là chuyển động gần như giống hệt, gần −1 là ngược chiều như soi gương, gần bằng không là độc lập.
Những cặp tiền nào tương quan mạnh nhất?
Những cặp có chung một đồng tiền: EURUSD và GBPUSD đi khá giống nhau, EURUSD và USDCHF gần như soi gương. Chính vì thế mà việc đăng ký trên những công cụ như vậy chẳng đem lại sự đa dạng hóa nào.
Tương quan ảnh hưởng thế nào tới danh mục các gói đăng ký?
Nó biến nhiều chiến lược thành một vị thế duy nhất. Bốn gói đăng ký với hệ số 0,9 mang rủi ro xấp xỉ rủi ro của một vị thế có khối lượng gấp bốn.
Giá trị tương quan bao nhiêu thì coi là nguy hiểm?
Trên 0,7 về trị tuyệt đối thì các công cụ thực chất đã nhân bản lẫn nhau. Việc đa dạng hóa bắt đầu có tác dụng vào khoảng 0,3 trở xuống.
Tương quan có đổi theo thời gian không?
Liên tục. Trong thị trường yên ả, các mối liên hệ yếu hơn; trong thị trường khủng hoảng, nhiều tài sản bắt đầu đi cùng nhịp — đúng vào lúc cần đa dạng hóa nhất.
Làm sao ghép một danh mục đăng ký không tương quan?
Hãy tách không chỉ công cụ mà cả phong cách: một chiến lược trong ngày trên các cặp châu Âu và một chiến lược trung hạn trên kim loại có liên hệ yếu hơn nhiều so với hai chiến lược trong ngày trên cùng những cặp tiền.
Đọc tiếp
