Welcher Drawdown gilt als normal: Skala der Trader-Kennzahlen
Welcher Drawdown gilt als normal, welcher Profit Factor ist gut und was bedeutet die Trefferquote — die Skala zeigt, in welche Zone eine konkrete Zahl aus der Karte fällt und wie diese Kennzahl geschönt wird.
Die Skala: setzen Sie einen Wert aus der Trader-Karte ein
Wählen Sie links eine Kennzahl und geben Sie den Wert aus der Karte des Kandidaten ein. Der Marker auf der Skala zeigt die Zone, darunter steht, was diese Zahl bedeutet und mit welchem Kniff sie ohne Änderung der Strategie verbessert wird.
Maximaler Drawdown
Der schlimmste Fall des Kontos vom Hoch bis zum Boden über die gesamte Historie. Die einzige Kennzahl, die zeigt, was Sie auf Ihrer Einlage spüren werden. Anzusehen ist der Drawdown auf das Equity und nicht auf den Saldo: im Forex ist der Unterschied zwischen ihnen die Summe der offenen Positionen, die der Leader in der Hoffnung auf eine Umkehr aussitzt.
Profit factor
Die Summe aller Gewinne geteilt durch die Summe aller Verluste. Ein Wert von 1,0 bedeutet, das Konto steht auf null. Zeigt die Sicherheitsreserve: um welchen Faktor die Gewinne die Verluste überdecken.
Trefferquote
Der Anteil der Gewinntrades. Für sich genommen bedeutet er nichts: man muss ihn zusammen mit dem Verhältnis des durchschnittlichen Gewinns zum durchschnittlichen Verlust lesen. Eine hohe Trefferquote bei niedrigem Profit Factor ist ein direktes Zeichen dafür, dass die seltenen Verluste riesig sind.
Dauer der Handelshistorie
Wie viele Monate das Konto öffentlich handelt. Wichtig getrennt von der Anzahl der Trades: das Konto muss unterschiedliche Marktregime überstehen — Trend, Seitwärtsbewegung, Volatilitätsschub.
Anzahl der Trades
Die Stichprobengröße. Bis zu fünfzig Trades ist jedes Ergebnis Zufall; ab hundert entsteht Statistik; ab dreihundert kann man von einer Gesetzmäßigkeit sprechen. Im Forex berücksichtigen Sie den Stil: ein Scalper sammelt dreihundert Trades in einem Monat, ein mittelfristiger Trader in zwei Jahren.
Recovery factor
Der Nettogewinn geteilt durch den maximalen Drawdown. Er beantwortet die Frage, ob die Strategie ihr Risiko rechtfertigt: wie viel je Einheit des durchlebten Falls verdient wurde.
Wie geschraubt wird. In die Auslage stellt man den Drawdown auf den Saldo statt auf das Equity: der schwebende Verlust offener Positionen fällt nicht hinein, und ein Konto mit Aussitzen sieht ruhig aus.
Wie geschraubt wird. Man rechnet den Profit Factor über eine beschnittene Historie — ab dem Zeitpunkt nach einer großen Verlustserie. Gleichen Sie den Berechnungszeitraum mit dem Eröffnungsdatum des Kontos ab.
Wie geschraubt wird. Man schließt Gewinntrades in kleinen Teilen — jede Teilrealisierung geht als eigener gewonnener Trade in die Statistik ein.
Wie geschraubt wird. Man führt ein Dutzend Konten parallel und veröffentlicht nur das überlebende — es hat eine ehrliche lange Historie, überlebt hat es aber zufällig.
Wie geschraubt wird. Grid-Strategien auf Major-Paaren stopfen Hunderte Trades in Wochen: die Zahl ist groß, doch unabhängige Entscheidungen stehen kaum dahinter.
Wie geschraubt wird. Er wächst mit der Zeit von selbst in einem ruhigen Markt: hat es noch keinen großen Drawdown gegeben, ist der Nenner zu niedrig.
Grenzen der Trader-Kennzahlen: warum eine Kennzahl allein nichts bedeutet
Jede Kennzahl liest sich nur im Paar mit einer anderen. Fünf Kombinationen, in denen eine gut aussehende Zahl das Gegenteil bedeutet.
Eine Trefferquote von 90 % bedeutet ohne die zweite Zahl nichts: eine Strategie kann neun Trades zu zwei Dollar schließen und den zehnten zu hundert. Umgekehrt gilt dasselbe: 35 % Gewinner bei R = 3 ergeben ein stabiles Plus.
zusammen lesenEin Profit Factor von 2,40 auf zwanzig Trades ist Rauschen. Derselbe Wert auf vierhundert ist eine Eigenschaft der Strategie. Ohne Stichprobenumfang lässt sich die Kennzahl nicht deuten.
braucht DistanzEin Drawdown von 8 % über vier Monate ist kein geringes Risiko, sondern eine kurze Historie. Ein Maximum wächst per Definition mit der Zeit: bei jeder Strategie ist es über zwei Jahre größer als über ein Quartal.
das Maximum wächstLeader lassen sich nach Rendite nur bei vergleichbarem Drawdown vergleichen. Dasselbe Ergebnis mit doppeltem Risiko ist nicht dieselbe Strategie, sondern Hebel darauf.
eine Achse allein ist sinnlosWie die Zonen auf der Skala zu lesen sind
Häufige Fragen
Welcher Profit Factor gilt als gut?
Ab 1,30 lässt der Wert Raum für Kosten, ab 1,60 ist der Puffer deutlich. Werte über 2,50 bedeuten im Forex häufiger eine kurze Historie oder gehaltene Verluste ohne Stop als eine herausragende Strategie: prüfen Sie Anzahl der Trades und Form der Kurve.
Welche Trefferquote ist bei einem Trader normal?
An sich jede. Eine Trendstrategie lebt mit 35 % Gewinnern, Scalping mit 70 %. Zu bewerten ist das Produkt: Trefferquote × durchschnittlicher Gewinn gegen Verlustanteil × durchschnittlichen Verlust. Genau das ist der Profit Factor.
Maximaler Drawdown nach Equity oder nach Saldo?
Nach Equity: es berücksichtigt den schwebenden Verlust offener Positionen. Bei einer Strategie, die Verluste aussitzt, wirkt der Saldo-Drawdown bis zum Schließen der Positionen wie null.
Kann man den Kennzahlen aus der Plattformkarte trauen?
Nur wenn die Plattform sie aus dem Handelskonto berechnet und nicht aus Daten, die der Leader selbst einträgt. Es gibt einen Weg der Prüfung: die angegebenen Werte mit der exportierten Handelshistorie abgleichen und den Drawdown selbst nachrechnen.
Welcher Drawdown ist beim Kopieren normal?
Bis 25 % auf das Equity ist der Arbeitsbereich. Über 40 % ist die Strategie auf die Geduld des Autors gerechnet und nicht auf die des Abonnenten: einen solchen Drawdown auf fremden Trades zu überstehen schafft fast niemand.
Ist ein Profit Factor von 1,5 gut?
Er ist solide, wenn er über eine lange Historie ohne Martingale berechnet ist. Bei kurzer Laufzeit oder nach Verlusten wachsenden Volumina bedeutet dieselbe Zahl nichts.
Warum ist eine Trefferquote von 90 % ein Warnzeichen?
Weil sie üblicherweise nicht durch die Präzision der Einstiege erreicht wird, sondern dadurch, dass Verlustpositionen offen gehalten werden. Ein solches Konto sieht makellos aus — genau bis zu der einen Serie, die es schließt.
Wie verhalten sich Trefferquote und Gewinn-Verlust-Verhältnis zueinander?
Umgekehrt: eine Strategie mit einer Trefferquote von 40 % funktioniert, wenn der durchschnittliche Gewinn doppelt so groß ist wie der durchschnittliche Verlust. Die eine Größe ohne die andere anzusehen ist sinnlos.
Was ist der Recovery Factor?
Das Verhältnis des Endgewinns zum maximalen Drawdown. Er zeigt, ob die Strategie die Falltiefe rechtfertigt, die sie durchzustehen verlangt.
Welche Kennzahlenwerte gelten als Stoppsignal?
Eine Laufzeit unter einem halben Jahr, weniger als hundert Trades, ein Drawdown auf das Equity über 40 % oder irgendein Anzeichen von Martingale. Jedes der vier reicht, um zu den nächsten Zahlen gar nicht mehr zu gehen.
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