Was ist Copy-Trading und wie funktioniert es
Was Copy Trading in einfachen Worten ist: keine «Investition in einen Trader» und keine Vermögensverwaltung. Wir gehen Schritt für Schritt durch, wie das Kopieren von Forex-Trades funktioniert — wer was tut, wo das Geld bleibt und warum Ihr Ergebnis nicht mit dem Schaufenster des Lead-Traders übereinstimmt.
Definition: Wer verfügt worüber
Copy Trading ist die automatische Wiederholung der Trades eines gewählten Traders auf Ihrem Handelskonto. Der Lead-Trader handelt mit seinem eigenen Geld, die Plattform überträgt jede seiner Aktionen an die Abonnenten, und auf Ihrem Konto öffnet sich derselbe Trade — aber mit eigenem, auf Ihre Einlage umgerechnetem Volumen.
Was Copy Trading nicht löst. Es nimmt Ihnen ab, selbst Einstiegspunkte zu suchen, aber nicht die Verantwortung für die Wahl des Lead-Traders, die Höhe des Risikos und den Zeitpunkt des Ausstiegs. Der Verlust des Lead-Traders wird in vollem Umfang zu Ihrem — und wegen Verzögerung und Gebühren oft zu einem größeren.
Wie Copy-Trading funktioniert: acht Schritte
Von der Entscheidung des Lead-Traders bis zum Trade auf Ihrem Konto vergehen üblicherweise Bruchteile einer Sekunde bis ein paar Sekunden: innerhalb des Brokers schneller, über eine externe Plattform langsamer. In dieser Zeit passieren acht Dinge, und nur zwei davon hängen von Ihnen ab.
Auf seinem eigenen Konto, mit seinem Volumen, nach seiner Strategie. Er weiß nicht, wer ihn kopiert, und nimmt keine Rücksicht auf Follower.
er entscheidetDer Server der Plattform erhält die Orderdaten: Instrument, Richtung, Volumen, Kursmarken. Ab diesem Moment läuft die Verzögerung.
SekundenbruchteileDas Volumen wird auf Ihre Einlage angepasst: proportional, mit festem Lot oder über einen Multiplikator. Von diesem Schritt hängt Ihr gesamtes Risiko ab.
Ihr wichtigster HebelEs greifen Instrumentenfilter, die Begrenzung offener Positionen und das Verlustlimit. Ein Teil der Trades des Lead-Traders kommt hier gar nicht durch.
Ihr zweiter HebelDie Plattform schickt die Order zur Ausführung. Bis zu diesem Moment gibt es auf Ihrem Konto noch keinen Trade — nur die Absicht, einen zu eröffnen.
Punkt ohne WiederkehrDer Trade wird zu dem Kurs eröffnet, der jetzt gilt, nicht zum Kurs des Lead-Traders. Die Differenz dazwischen ist die Slippage des Kopierens.
der Preis des KopierensNachgezogene Stopps, Teilschließungen und Aufstockungen werden genauso übertragen wie die Eröffnung. Jede Aktion des Lead-Traders wird mit derselben Verzögerung wiederholt.
bis zum AusstiegDie Position wird geschlossen, das Ergebnis landet auf Ihrem Konto, und vom Gewinn wird die Vergütung des Lead-Traders nach den Regeln der Plattform einbehalten.
hier wird die Gebühr fälligDie dritte und vierte Etappe sind die einzigen, die Sie direkt steuern. Genau sie macht aus einer fremden Strategie ein für Sie akzeptables oder inakzeptables Risiko: Analyse der Einstellungen mit Rechner.
Der Unterschied zu verwandten Formaten
Die Begriffe werden oft synonym verwendet. Der Unterschied liegt darin, was genau Sie kopieren und wer physisch über das Konto verfügt.
| Format | Was Sie bekommen | Wo Ihr Geld liegt | Hauptrisiko |
|---|---|---|---|
| Copy-Trading | Die Trades eines bestimmten Traders | Auf Ihrem eigenen Konto | Der Lead-Trader wechselt die Strategie oder verliert sein Konto |
| Mirror Trading | Die Ausführung einer fertigen Strategie | Auf Ihrem eigenen Konto | Die Strategie funktioniert im neuen Marktumfeld nicht mehr |
| Social Trading | Ideen, die Sie selbst ausführen | Auf Ihrem eigenen Konto | Ihr eigener Ausführungsfehler |
| PAMM-Konto | Einen Anteil am Sammelkonto des Verwalters | Im Pool des Verwalters | Keine Kontrolle über den einzelnen Trade |
| Vermögensverwaltung | Ein Vertrag mit dem Verwalter | Beim Verwalter | Rechts- und Kontrahentenrisiko |
Einen ausführlichen Vergleich mit Gegenüberstellungen finden Sie auf der Seite der Vergleiche.
Was Copy-Trading bringt und was es kostet
Fünf Argumente dafür und fünf dagegen — ohne Werbesprache und ohne Panikmache.
Für wen es passt und für wen nicht
Woraus das entstanden ist
Die Idee, die Trades eines starken Spielers nachzubilden, ist älter als das Internet — geändert hat sich nur die Übertragungsgeschwindigkeit.
Ein Abo auf einen Newsletter mit Empfehlungen. Die Verzögerung wurde in Tagen gemessen, die Ausführung war vollständig manuell, und die Ergebnisse des Autors ließen sich nicht überprüfen.
Es entstanden Systeme, in denen der Abonnent eine formalisierte Strategie auswählte und ein Server deren Trades auf seinem Konto ausführte. Kopiert wurde ein Algorithmus, kein Mensch.
Der Trader bekam eine öffentliche Seite mit Statistik und Followern. Kopiert wird ein konkreter Mensch, und die Bestenliste sortiert ihn nach Rendite.
Gibt es bei den meisten Brokern und bei allen großen Krypto-Börsen. Die Mechanik ist überall dieselbe, unterschiedlich sind das Gebührenmodell und die Tiefe der Risikoeinstellungen.
Häufige Fragen
Sind Copy-Trading und das Kopieren von Trades dasselbe?
Ja, das sind Synonyme. Sie finden auch die Schreibweisen „Copytrading“, „Copy Trading“ und „Trade-Kopieren“ — gemeint ist immer derselbe Mechanismus.
Wer ist der Lead-Trader?
Der Trader, dessen Trades kopiert werden. Auch: Master-Trader, Signalgeber, Strategieanbieter. Seine Motivation ist die Vergütung durch die Plattform, die von der Zahl der Follower und deren Gewinn abhängt.
Muss der Computer zwingend eingeschaltet bleiben?
Das hängt vom Aufbau ab. Bei serverseitigem Kopieren innerhalb eines Brokers oder einer Börse nein. Beim Kopieren über das MetaTrader-Terminal kommen Signale nur an, solange das Terminal läuft — deshalb nutzt man einen VPS.
Worin unterscheidet sich Kopieren von einem Signal-Abo?
Signale führen Sie von Hand aus und können einen Trade auslassen oder verändern. Kopieren läuft automatisch: höheres Tempo, weniger Kontrolle.
Wie funktioniert Copy Trading technisch?
Der Trade des Lead-Traders wird von der Plattform erfasst, das Volumen im gewählten Modus auf Ihre Einlage umgerechnet, danach geht die Order an Ihren Broker. Ausgeführt wird sie zum aktuellen Kurs — daher die Abweichung vom Kurs des Lead-Traders.
Eignet sich Copy Trading für Einsteiger?
Als Weg, keine Handelsentscheidungen zu treffen, ja. Als Weg, ohne Wissen auszukommen, nein: die Auswahl des Lead-Traders, die Volumenberechnung und die Kostenkontrolle verlangen genau dieselben Begriffe wie eigenes Handeln.
Worin unterscheidet sich Copy Trading vom Social Trading?
Social Trading ist der weitere Begriff: ein Feed, Diskussionen und das Beobachten fremder Trades. Copy Trading ist nur die automatische Übertragung von Trades auf Ihr Konto, ohne Austausch und Likes.
Wie viele Trader lassen sich gleichzeitig kopieren?
Technisch so viele, wie die Margin trägt. Sinnvoll so viele, wie Sie prüfen können und deren Strategien nicht miteinander korrelieren. Vier Abonnements auf denselben Paaren verhalten sich wie eines.
Lassen sich Trades auf Krypto und Aktien kopieren?
Ja, Kopieren gibt es bei Kryptobörsen und bei Aktienbrokern. Die Mechanik ist dieselbe, Kosten und Regeln sind andere: Krypto-Futures verlangen mehr pro Umsatz, bei Aktien kommen Dividenden und Corporate Actions hinzu.
Was passiert, wenn der Lead-Trader sein Konto löscht?
Die Übertragung endet. Offene Positionen werden dabei entweder geschlossen oder bleiben auf Ihrem Konto — und die zweite Variante ist schlechter: Sie halten fremde Positionen ohne Ausstiegsplan.
Weiterlesen
