Spread und Swap beim Kopieren: der echte Preis
Spread und Swap beim Kopieren von Trades sowie Slippage sind die drei Kosten eines Followers, die in der ausgewiesenen Rendite des Lead-Traders fehlen. Sie fallen bei jedem Trade an, unabhängig vom Ergebnis.
Drei Kosten, die in der ausgewiesenen Rendite fehlen
Der Leader handelt bei seinem Broker, Sie bei Ihrem. Spread, Swap und Slippage auf Ihrer Seite werden nach Ihren Bedingungen gerechnet und fließen in die Statistik des Anbieters überhaupt nicht ein. Das ist eine dauerhafte Steuer auf das Kopieren: sie hängt nicht davon ab, ob ein Trade gewinnbringend oder verlustreich war.
Slippage beim Kopieren von Trades und die übrigen Quellen der Abweichung
Was das in Geld kostet
Berechnet für ein Volumen von 0,10 Lot EURUSD: Pip-Wert etwa 1 Dollar, Swap mit 1 Pip pro Nacht angesetzt. Rechnen Sie es auf Ihr Volumen hoch — der Zusammenhang ist linear.
| Stil der Strategie | Trades pro Monat | Kosten pro Trade | Summe pro Monat | Zum Break-even brauchen Sie |
|---|---|---|---|---|
| Scalping | 200 | 1,5 Pips Spread + 0,7 Slippage | 440 $ | mehr als 2,2 Pips Gewinn pro Trade |
| Intraday | 60 | 1,5 Pips Spread + 0,5 Slippage | 120 $ | etwa 2 Pips pro Trade |
| Mittelfristig | 15 | 1,5 Pips + 0,5 + Swap für 3 Nächte | 75 $ | etwa 5 Pips pro Trade |
| Positionshandel | 4 | 1,5 Pips + 0,5 + Swap für 10 Nächte | 48 $ | etwa 12 Pips pro Trade |
Die Schlussfolgerung ist wenig intuitiv: In absoluten Beträgen kostet Scalping am meisten, pro einzelnem Trade trifft es jedoch Positionsstrategien am härtesten — wegen des Swaps für die lange Haltedauer.
Was sich senken lässt und was nicht
| Kostenart | Lässt sich senken | Wie |
|---|---|---|
| Spread | Ja | Ein Konto mit engem Spread und Kommission statt eines Standardkontos; vergleichen muss man die Gesamtkosten |
| Umsatzgebühr | Teilweise | Über den Tarif des Brokers, bei hohem Umsatz bleibt sie aber trotzdem erheblich |
| Swap | Teilweise | Ein Broker mit besseren Sätzen; auf Strategien mit langer Haltedauer verzichten |
| Slippage | Ja | VPS näher am Server des Brokers, serverseitiges Kopieren statt lokalem |
| Kurslücken | Nein | Der Wochenauftakt und Nachrichten — ein Risiko, das der Follower trägt |
Häufige Fragen
Warum ist mein Ergebnis schlechter als das des Lead-Traders, obwohl es dieselben Trades sind?
Vier Dinge summieren sich: der breitere Spread bei Ihrem Broker, Slippage beim Ein- und Ausstieg, der Swap zu Ihren Sätzen und die Gebühr der Plattform. Jede Kleinigkeit für sich, zusammen ein spürbarer Teil des Gewinns.
Ist ein ECN-Konto fürs Kopieren günstiger?
Bei aktiven Strategien meist ja: ein enger Spread plus feste Kommission ist bei vielen Trades billiger als ein breiter Spread. Bei seltenen Trades ist der Unterschied kaum spürbar — rechnen Sie es auf Ihren eigenen Umsatz.
Was ist der dreifache Swap?
Mitten in der Woche berechnen Broker den Swap für gleich drei Tage und gleichen damit das Wochenende aus. Für Strategien, die Positionen über den Mittwoch halten, ist das ein spürbarer Kostenblock.
Sieht man Slippage im Bericht?
Direkt nicht, indirekt schon: Vergleichen Sie bei mehreren Einstiegen den Eröffnungskurs Ihres Trades mit dem des Lead-Traders. Die Differenz in Pips ist Ihre durchschnittliche Slippage.
Wie wirkt sich der Spread auf das Kopieren von Trades aus?
Er wird bei jedem Trade beim Einstieg und beim Ausstieg abgezogen, also geben Sie umso mehr ab, je häufiger der Lead-Trader handelt. Bei einem Scalper kann der Spread größer ausfallen als die Vergütung des Lead-Traders.
Was ist ein Swap und wann wird er abgebucht?
Eine Gebühr für das Halten einer Position über Nacht, die um Mitternacht nach Zeit des Handelsservers berechnet wird. Von Mittwoch auf Donnerstag wird üblicherweise der dreifache Swap für das bevorstehende Wochenende abgebucht.
Wie lassen sich die Kosten beim Kopieren senken?
Einen Broker mit engem Spread auf den benötigten Instrumenten wählen, einen Lead-Trader kopieren, der in liquiden Stunden handelt, und das Volumen nicht per Multiplikator erhöhen. Vollständig verschwinden die Kosten nie.
Was ist Slippage und warum ist sie beim Kopieren größer?
Das ist die Differenz zwischen dem erwarteten und dem tatsächlichen Ausführungskurs. Beim Kopieren vergeht zwischen dem Trade des Lead-Traders und Ihrem Zeit, in der der Kurs weglaufen kann — daher die Lücke.
Ist ein ECN-Konto für das Kopieren günstiger?
Häufig ja: enger Spread plus offene Kommission ist meist billiger als ein breiter Spread, besonders bei häufigen Trades. Rechnen muss man in Summe, denn die ECN-Kommission wird separat gezahlt.
Beeinflusst die Lotgröße den Spread in Punkten?
In Punkten nicht, in Geld ja, proportional zum Volumen. Deshalb verdoppelt ein Multiplikator von ×2 nicht nur das Ergebnis des Trades, sondern auch den Preis für den Einstieg.
Weiterlesen
