Gebühren im Copy-Trading: wofür der Follower zahlt
Die Gebühren im Copy-Trading setzen sich aus drei Zahlungsmodellen zusammen, und bei identischen Ausgangsdaten ergeben sie völlig unterschiedliche Kosten. Rechnen Sie nach, was für Ihre Einlage günstiger ist: Abo, Success Fee oder Volumengebühr.
Die vollständige Kostenübersicht
| Was einbehalten wird | Wer es nimmt | Wann es anfällt | Wie sichtbar |
|---|---|---|---|
| Abo je Periode | Lead-Trader oder Plattform | Monatlich, unabhängig vom Ergebnis | Sofort sichtbar |
| Success Fee vom Gewinn | Lead-Trader | In jeder gewinnbringenden Periode | Sofort sichtbar |
| Volumengebühr | Plattform oder Lead-Trader | Bei jedem Trade | Sammelt sich unbemerkt an |
| Spread | Broker | Bei jedem Trade | Sammelt sich unbemerkt an |
| Swap für die Übernachthaltung | Broker | Für jede Nacht, die eine Position gehalten wird | Sammelt sich unbemerkt an |
| Slippage | Markt | Bei jedem Einstieg und Ausstieg | Wird kaum je erfasst |
| Gebühr für Ein- und Auszahlung | Zahlungsdienstleister | Sobald Geld bewegt wird | Sofort sichtbar |
Wohin die Rendite des Lead-Traders verschwindet
Von hundert Prozent, die in der Auslage stehen, kommen beim Abonnenten etwa sechzig an — den Rest fressen die Handelskosten und die Vergütung des Leaders.
Was Sie vor dem Abo in den Bedingungen klären sollten
Der Prozentsatz ist die halbe Bedingung. Die andere Hälfte steckt darin, von welcher Basis und wie oft er genommen wird. Sieben Punkte, die den Endbetrag stärker verändern als der Satz selbst.
| Was zu klären ist | Warum es den Betrag verändert |
|---|---|
| Von welcher Basis der Gewinnanteil genommen wird | Vom Ergebnis des Handelskontos oder bereits abzüglich der Plattformgebühr. Über ein Jahr ist der Unterschied zwischen Brutto- und Nettobasis spürbar |
| Gibt es eine High-Water-Mark | Ohne sie zahlen Sie nach einem Drawdown ein zweites Mal für die Rückkehr auf ein bereits erreichtes Niveau — also für Gewinn, den es nicht gibt |
| Wie oft einbehalten wird | Monatliches Einbehalten kostet bei unruhiger Kurve mehr als quartalsweises: Gewinnmonate werden bezahlt, Verlustmonate nicht erstattet |
| Wird die Volumengebühr beidseitig berechnet | Ein Teil der Plattformen berechnet sie bei Eröffnung und bei Schließung. Für eine aktive Strategie verdoppelt das den größten Kostenblock |
| Was bei vorzeitiger Trennung geschieht | Ob ein Anteil vom nicht realisierten Gewinn einbehalten und ob ein Teil des Abos für den ungenutzten Zeitraum erstattet wird |
| Wer den Spread bezahlt | Läuft das Kopieren über einen Partnerbroker, kann der Spread breiter als der Markt sein — das ist ein versteckter Teil der Vergütung |
| Können die Bedingungen einseitig geändert werden | Ein Satz, der nach Ihrem Beitritt angehoben wird, macht aus der vorher gerechneten Abo-Ökonomie eine andere |
Antwortet die Plattform vor dem Abo nicht auf die ersten drei Punkte, muss man nicht weiterlesen: genau sie bestimmen, wie viel Sie bei ein und demselben angegebenen Prozentsatz zahlen.
Was ein Trader-Abo in verschiedenen Szenarien kostet
Ein und dasselbe Gebührenmodell kann das billigste und das teuerste sein — entscheidend sind die Höhe der Einlage, die Aktivität der Strategie und das Jahresergebnis.
Eine Gebühr auf den Gewinn fällt gar nicht erst an — das ist ihr größter Vorteil. Abo und Volumengebühr werden in voller Höhe einbehalten und vergrößern den Verlust.
bis zu 100 % Unterschied bei den KostenFeste 50 $ im Monat sind bei einer Einlage von 1.000 $ 60 % pro Jahr allein an Gebühren. Das Modell ergibt erst ab einigen tausend Dollar Sinn.
Schwelle zur RentabilitätEin Scalper setzt Hunderte Lots um: Volumengebühr und Spread werden zum größten Kostenblock, und die Success Fee sieht günstiger aus.
hängt vom Umsatz abOhne dieses Prinzip kassiert der Lead-Trader ein zweites Mal für die Erholung aus einem Drawdown — für einen Gewinn, den Sie in Wirklichkeit gar nicht haben.
im Vertrag prüfenRechnen Sie die vollen Kosten, nicht den ausgewiesenen Prozentsatz. «20 % vom Gewinn» klingt bescheidener als «50 $ im Monat», aber bei einer Rendite von 2,5 % im Monat auf einer Einlage von 10.000 $ ist es dasselbe. Der einzig korrekte Vergleich führt alles auf den Jahresbetrag zurück, so wie im Rechner oben.
Häufige Fragen
Was ist eine Success Fee und wann wird sie einbehalten?
Das ist der Gewinnanteil, den der Leader nimmt. Einbehalten wird er zum Ende der Abrechnungsperiode und nur von neuen Kontohöchstständen, sofern die Plattform eine High-Water-Mark anwendet. In einer Verlustperiode fällt er gar nicht an — das ist sein wichtigster Unterschied zum Abonnement.
Warum weichen der ausgewiesene Prozentsatz und die tatsächlichen Ausgaben voneinander ab?
Weil der Prozentsatz nur die Vergütung des Leaders ist. Dazu kommen Spread und Swap Ihres Brokers, die Umsatzprovision der Plattform und die Slippage beim Kopieren. Zusammengenommen sind sie oft mit der Gebühr des Leaders selbst vergleichbar.
Was ist bei einer kleinen Einlage günstiger?
Der Gewinnanteil. Ein festes Abonnement hängt nicht von der Kontogröße ab, deshalb werden fünfzig Dollar im Monat auf tausend Dollar schon vor dem ersten Trade zu sechzig Prozent im Jahr.
Wird die Gebühr zurückgezahlt, wenn der Leader ins Minus gerät?
Nein. Eine einbehaltene Vergütung wird nicht zurückgezahlt, und ein Abonnement für einen bezahlten Zeitraum wird üblicherweise auch nicht neu berechnet. Genau deshalb kommt in einem Verlustjahr das Modell mit fester Bezahlung am teuersten.
Wie viel nimmt man für das Kopieren von Trades im Forex?
Der Gewinnanteil liegt üblicherweise bei 10–30 %, das Abonnement ist ein fester Monatsbetrag, die Umsatzgebühr fällt je kopiertem Lot an. Das Modell legt der Leader oder die Plattform fest, und es ist vor dem Abonnement sichtbar.
Was ist teurer — der Gewinnanteil oder das Abonnement?
Bei einer kleinen Einlage fast immer das Abonnement, bei einer großen der Gewinnanteil. Der Gleichstand liegt dort, wo das Jahresabonnement dem Anteil am erwarteten Gewinn desselben Jahres entspricht.
Wird die Gebühr automatisch einbehalten?
Ja, die Plattform bucht sie nach ihren Regeln vom Konto ab: den Gewinnanteil zum Ende der Abrechnungsperiode, das Abonnement am Verlängerungstag. Eine gesonderte Handlung von Ihnen ist üblicherweise nicht nötig.
Gibt es kostenloses Kopieren von Trades?
Kostenlos kann die Vergütung des Leaders sein, aber nicht das Kopieren als Ganzes: Spread, Swap und Slippage bleiben in jedem Fall. «Ohne Gebühr» in der Auslage bedeutet das Fehlen einer von vier Kostenpositionen.
Was ist die Abrechnungsperiode der Vergütung?
Der Zeitraum, zu dessen Ende der Gewinn berechnet und der Anteil einbehalten wird: Woche, Monat oder Quartal. Je kürzer er ist, desto häufiger zahlen Sie für Schwankungen, die in der nächsten Periode wieder zurückkommen können.
Kann man mit dem Leader über den Satz verhandeln?
Auf Plattformen mit Standardbedingungen nein, den Satz legt der Autor der Strategie für alle Abonnenten zugleich fest. Sondervereinbarungen führen die Beziehung aus dem Dienst heraus und nehmen Ihnen dessen Schutzregeln.
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