Kopiereinstellungen: Volumen, Multiplikator und Limits
Die Einrichtung des Trade-Kopierens ist die einzige Etappe, die Sie selbst steuern. Ein und dieselbe Strategie ergibt bei unterschiedlichen Volumeneinstellungen entweder ein akzeptables Risiko oder einen Stop-out bei der ersten Verlustserie. Rechnen Sie Ihre Variante durch.
Kopiervolumen: wie viel man einstellt
Das Volumen ist das Erste, was Sie festlegen, und das Einzige, was sich im Nachhinein nicht reparieren lässt: es bestimmt sowohl den Gewinn als auch die Tiefe des Drawdowns. Es von Hand zu berechnen ist nicht nötig, aber die Größenordnung zu verstehen ist nützlich, bevor man den Rechner öffnet.
Vier Gruppen von Parametern
Die Abo-Einstellungen zerfallen in vier unabhängige Blöcke. Ein Fehler in einem davon ruiniert das Ergebnis, auch wenn die übrigen drei richtig gesetzt sind.
Wofür Sie genau zahlen: ein fester Betrag je Periode, eine Gewinnbeteiligung, eine Volumengebühr oder alles zusammen. Das Gebührenmodell bestimmt, ab welcher Rendite sich ein Abo überhaupt lohnt.
vor dem Abo ausrechnenProportional zu den Einlagen — Ihr prozentuales Risiko entspricht dem des Lead-Traders. Multiplikator — dieselbe Strategie mit halbem Risiko. Festes Lot — zerstört die Logik der Strategie, sobald der Lead-Trader sein Volumen selbst variiert.
der wichtigste HebelWelchen Anteil der Einlage ein einzelnes Abo bekommt und wie viele Abos Sie halten. Faustregel: Ein Abo bekommt höchstens ein Drittel des fürs Kopieren vorgesehenen Kapitals, und das Gesamtrisiko offener Trades bleibt unter 5–6 %.
die oberste EbeneVerlustlimit je Abo, Drawdown-Schwelle fürs Konto, Begrenzung gleichzeitiger Positionen, Instrumenten- und Zeitfilter. Wird immer gesetzt, auch bei einem bewährten Lead-Trader.
arbeitet ohne SieVerlustlimit für das Abo: wie man die Zahl wählt
Das Limit ist die Schwelle, an der die Plattform das Kopieren selbst abschaltet. Es wird einmal und vor dem ersten Trade gesetzt, denn im Drawdown entscheidet nicht der Kopf. Drei Wege zu dieser Zahl; genommen wird die kleinste.
Nehmen Sie den maximalen Drawdown aus seiner Karte und schlagen Sie die Hälfte auf: bei 22 % ergibt das ein Limit von 33 %. Die Logik ist einfach — wenn das Konto anderthalbmal tiefer gefallen ist als je zuvor in seiner Geschichte, ist das nicht mehr die Strategie, die Sie abonniert haben.
Drawdown × 1,5Der Betrag, bei dessen Anblick Sie das Kopieren nicht in Panik abschalten und nicht beschließen auszusitzen. Vor dem ersten Drawdown wirkt diese Zahl immer größer, als sie sich hinterher erweist, deshalb sollte man sie tiefer ansetzen.
bestätigt nur die ErfahrungDas Limit für das Abo und das Limit für das Konto sind verschiedene Zahlen. Nimmt das Abo ein Drittel des Kapitals ein, dann sind 30 % darauf 10 % auf dem gesamten Konto. Behalten Sie die zweite Zahl im Kopf: genau die sehen Sie im Auszug.
auf das ganze Konto umrechnenDrei Wege ergeben drei verschiedene Zahlen, und richtig ist die kleinste davon. Ein Limit, das Sie psychologisch nicht aushalten, ist nutzlos, so gut es arithmetisch auch begründet sein mag.
Minimum aus dreienFilter nach Instrument und Zeit: wann sie die Strategie zerstören
Filter sehen aus wie eine harmlose Absicherung, schneiden aber Trades aus einer zusammenhängenden Folge heraus. Eine Strategie ist darauf ausgelegt, dass alle ihre Ein- und Ausstiege ausgeführt werden, nicht eine Auswahl davon.
| Filter | Was er ausschließt | Wie er die Strategie zerstört |
|---|---|---|
| Nach Instrument | Trades in den gewählten Paaren | Hält der Leader das zweite Paar als Hedge, bleibt Ihnen statt der Verbindung ein nacktes Bein — das Risiko steigt, statt zu sinken |
| Nach Tageszeit | Einstiege außerhalb des gesetzten Fensters | Der Einstieg kommt, der Ausstieg außerhalb des Fensters nicht. Die Position bleibt offen und wird von niemandem geführt |
| Nach Anzahl gleichzeitiger Positionen | Trades über dem Limit | Ein Grid oder ein Averaging bekommen zu wenig Volumen und können sich mit der Bewegung, auf die sie ausgelegt sind, nicht im Plus schließen |
| Nach Mindestvolumen | Trades unterhalb der Schwelle | Meist ungefährlich: er schneidet die Testeinstiege des Leaders heraus, aber auch Ihre Statistik läuft dann von der Anzeige weg |
| Nach Richtung | Nur Käufe oder nur Verkäufe | Zerstört jede zweiseitige Strategie vollständig — die Hälfte der Logik wird schlicht nicht ausgeführt |
Die allgemeine Regel: ein Filter ist nur zulässig, wenn er zusammenhängende Trades nicht auseinanderreißt. Ein Instrument ganz auszuschließen ist sicherer, als einen Teil seiner Trades auszuschließen.
Reihenfolge der Einrichtung: was man einstellt und in welcher Folge
Die Reihenfolge ist nicht beliebig: jeder nächste Punkt stützt sich auf eine Zahl aus dem vorigen. Fängt man am Ende an, muss man alles noch einmal machen.
| Schritt | Was Sie einstellen | Woher die Zahl kommt | Preis des Fehlers |
|---|---|---|---|
| 1 | Kapitalanteil für das Abo | Höchstens ein Drittel auf einen Leader | Ein Leader zieht das ganze Konto mit |
| 2 | Modus der Volumenberechnung | Proportional — wenn Sie das Risiko des Leaders wiederholen wollen | Ein festes Lot zerstört die Volumensteuerung |
| 3 | Kopier-Multiplikator | So, dass das Risiko pro Trade für die Testzeit bei 1 % landet | Der Drawdown fällt doppelt so tief aus wie erwartet |
| 4 | Verlustlimit je Abo | Minimum der drei Wege oben | Das Abschalten passiert in Panik statt nach Plan |
| 5 | Filter | Standardmäßig keine | Eine zerrissene Folge von Trades |
| 6 | Dauer des Tests | Zwei bis drei Monate mit Mindestvolumen | Arbeitsvolumen vor dem ersten Drawdown |
Was man nach dem Start nicht ändern darf. Den Modus der Volumenberechnung und den Multiplikator — sie verändern bei manchen Plattformen die Größe bereits offener Positionen, und das Abonnement gerät in Schieflage. Alles Übrige lässt sich im Lauf korrigieren: das Limit kann verschärft, ein Filter entfernt, ein Instrument hinzugefügt werden. Will man wirklich das Volumen ändern, ist es korrekter, das Kopieren abzuschalten, das Schließen der offenen Trades abzuwarten und sich neu anzubinden.
Prüfung vor dem Start. Multiplizieren Sie das Risiko je Trade aus dem Rechner oben mit der für die Strategie realistischen Länge einer Verlustserie — üblicherweise 5–8 Trades. Übersteigt das Ergebnis ein Viertel der Einlage, ist das Volumen zu groß gewählt, ganz gleich wie gut der Leader ist.
Häufige Fragen
Welchen Multiplikator sollte ein Einsteiger wählen?
Beginnen Sie mit einem Volumen, bei dem das Risiko pro Trade 1 % der Einlage nicht übersteigt, und behalten Sie es mindestens zwei Monate bei. Das Volumen zu erhöhen ergibt erst Sinn, nachdem Sie den Drawdown dieser Strategie mit eigenen Augen gesehen haben.
Was passiert, wenn die Einlage kleiner ist als das Mindestvolumen?
Die Plattform eröffnet den Trade mit dem Mindest-Lot — und Ihr prozentuales Risiko liegt um ein Vielfaches über dem des Lead-Traders. Das ist der Hauptgrund, warum eine kleine Einlage beim Kopieren eines großen Traders gefährlicher ist, als sie aussieht.
Sollte man die Stop-Loss-Marken des Lead-Traders kopieren?
Ja, sofern er welche setzt. Legen Sie zusätzlich ein eigenes Verlustlimit fürs Abo fest — es sichert Sie ab, falls der Lead-Trader den Stopp entfernt und beginnt, einen Verlust auszusitzen.
Wie richtet man das Kopieren von Trades in MT4 und MT5 ein?
Über den Dienst des Brokers, die eingebauten Signale des Terminals oder einen eigenen Kopierer. In jedem Fall werden drei Dinge eingestellt: der Volumenmodus, das Verlustlimit und die Abschaltregeln — alles Übrige ist zweitrangig.
Welche Parameter sind bei der ersten Einrichtung entscheidend?
Der Modus der Volumenumrechnung, der maximale Anteil der Einlage im Abonnement und die Stoppschwelle. Alles Übrige — Instrumentenfilter, Arbeitszeiten, Begrenzungen der Positionszahl — wird später eingestellt.
Was ist ein Verlustlimit und wie setzt man es?
Eine Schwelle, bei deren Erreichen der Dienst das Kopieren beendet. Sie wird nach der Drawdown-Tiefe gesetzt, die Sie zu überstehen bereit sind, und nicht nach einer schönen Zahl: am realistischsten stützt man sich auf den historischen Maximaldrawdown des Leaders.
Muss man die Einstellungen nach dem Start ändern?
Nicht im ersten Monat. Das Ändern von Parametern während eines Drawdowns ist die häufigste Ursache dafür, dass ein Abonnent den Verlust des Leaders realisiert, an dessen anschließender Erholung aber nicht teilnimmt.
Werden Pending Orders kopiert?
Das hängt vom Dienst ab: die einen übertragen nur Markttrades, die anderen auch Pending Orders. Für Strategien, die auf Limit-Einstiegen aufbauen, ist das eine grundsätzliche Frage, die man vor dem Abonnement klären sollte.
Was tun, wenn das Volumen auf den Mindestwert aufgerundet wird?
Entweder die Einlage erhöhen oder einen Leader wählen, der mit kleineren Volumina handelt. Das Kopieren mit Aufrundung fortzusetzen bedeutet, ein größeres Risiko zu tragen als der Leader — bei seiner Rendite.
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