Qual queda é considerada normal: escala de métricas do trader
Qual queda é considerada normal, qual profit factor é bom e o que significa a taxa de acerto — a escala mostra em que zona cai um número concreto do card e como esse indicador é maquiado.
A escala: coloque um valor do card do trader
Escolha um indicador à esquerda e informe o valor do card do candidato. O marcador na escala mostrará a zona e, abaixo, o que esse número realmente significa e com que truque ele é melhorado sem mudar a estratégia.
Drawdown máximo
A pior queda da conta do pico ao fundo em todo o histórico. A única métrica que mostra o que você vai sentir no próprio depósito. É preciso olhar o drawdown sobre o equity e não sobre o saldo: no forex a diferença entre os dois são as posições não fechadas que o líder segura à espera de uma virada.
Profit factor
A soma de todos os lucros dividida pela soma de todos os prejuízos. O valor 1,0 significa conta no zero. Mostra a margem de segurança: quantas vezes os ganhos cobrem as perdas.
Taxa de acerto
A parcela de operações lucrativas. Por si só não significa nada: precisa ser lida junto com a relação entre o lucro médio e o prejuízo médio. Taxa de acerto alta com profit factor baixo é sinal direto de que as perdas raras são enormes.
Tempo de histórico
Quantos meses a conta opera publicamente. Importa separado do número de operações: a conta precisa atravessar regimes de mercado diferentes — tendência, lateral, salto de volatilidade.
Número de operações
O tamanho da amostra. Até umas cinquenta operações qualquer resultado é acaso; a partir de cem aparece estatística; a partir de trezentas dá para falar de regularidade. No forex leve em conta o estilo: um scalper acumula trezentas operações em um mês; um trader de médio prazo, em dois anos.
Recovery factor
O lucro líquido dividido pelo drawdown máximo. Responde se a estratégia compensa o próprio risco: quanto se ganhou por cada unidade de queda suportada.
Como se maquia. Colocam na vitrine o drawdown sobre o saldo em vez do equity: o prejuízo flutuante das posições não fechadas não entra nele, e uma conta que segura posições parece tranquila.
Como se maquia. Calculam o profit factor por um histórico cortado — a partir do momento posterior a uma grande sequência de perdas. Confira o período do cálculo com a data de abertura da conta.
Como se maquia. Fecham as operações lucrativas em partes pequenas — cada realização parcial entra na estatística como uma operação ganha separada.
Como se maquia. Mantêm uma dezena de contas em paralelo e publicam só a que sobreviveu — ela tem um histórico longo e honesto, mas sobreviveu por acaso.
Como se maquia. Estratégias de grade em pares principais empilham centenas de operações em semanas: o número é grande, mas por trás dele quase não há decisões independentes.
Como se maquia. Cresce por conta própria com o tempo num mercado calmo: se ainda não houve um drawdown grande, o denominador está subestimado.
Limites das métricas do trader: por que um indicador isolado não significa nada
Cada indicador só se lê em par com outro. Cinco combinações em que um número de boa aparência significa o oposto.
Uma taxa de acerto de 90 % sem o segundo número não significa nada: uma estratégia pode fechar nove operações a dois dólares e a décima a cem. O inverso também vale: 35 % de acertos com R = 3 dá um positivo estável.
ler em conjuntoUm profit factor de 2,40 em vinte operações é ruído. O mesmo número em quatrocentas é uma característica da estratégia. Sem o tamanho da amostra o coeficiente não se interpreta.
precisa de distânciaUma queda de 8 % em quatro meses não é risco baixo, e sim histórico curto. Um máximo cresce com o tempo por definição: em qualquer estratégia ele é maior em dois anos do que num trimestre.
o máximo cresceLíderes só podem ser comparados por retorno com quedas comparáveis. O mesmo resultado obtido com o dobro do risco não é a mesma estratégia, e sim alavancagem sobre ela.
um eixo sozinho não diz nadaComo ler as zonas na escala
Perguntas frequentes
Qual profit factor é considerado bom?
A partir de 1,30 o indicador deixa margem para os custos; a partir de 1,60 a margem é nítida. Valores acima de 2,50 no forex costumam indicar histórico curto ou prejuízos segurados sem stop, mais do que uma estratégia excepcional: confira o número de operações e o formato da curva.
Qual é uma taxa de acerto normal para um trader?
Por si só, qualquer uma. Uma estratégia de tendência vive com 35 % de acertos, o scalping com 70 %. O que se avalia é o produto: taxa de acerto × lucro médio contra parcela de perdas × prejuízo médio. É exatamente isso o profit factor.
Queda máxima por patrimônio ou por saldo?
Por patrimônio: ele considera o prejuízo flutuante das posições abertas. Numa estratégia que segura prejuízos, a queda pelo saldo parece nula até o momento em que as posições são fechadas.
Dá para confiar nas métricas do card da plataforma?
Só se a plataforma as calcular a partir da conta de trading e não de dados que o próprio líder informa. Há um único jeito de conferir: comparar os números declarados com o histórico de operações exportado e recalcular a queda por conta própria.
Que drawdown é normal na cópia?
Até 25 % sobre o equity é a faixa de trabalho. Acima de 40 % a estratégia foi calculada para a paciência do autor e não do assinante: atravessar um drawdown assim em operações alheias quase ninguém consegue.
Profit factor 1,5 é bom?
É sólido, se calculado por um histórico longo e sem martingale. Com prazo curto ou volumes que crescem depois de uma perda, o mesmo número não significa nada.
Por que taxa de acerto de 90 % é sinal de alerta?
Porque em geral ela não se consegue pela precisão das entradas, e sim mantendo as posições perdedoras abertas. Uma conta assim parece impecável exatamente até a sequência que a encerra.
Como se relacionam a taxa de acerto e a relação lucro-prejuízo?
De forma inversa: uma estratégia com taxa de acerto de 40 % funciona se o lucro médio for o dobro do prejuízo médio. Olhar uma grandeza sem a outra não faz sentido.
O que é o recovery factor?
A relação entre o lucro final e o drawdown máximo. Mostra se a estratégia compensa a profundidade de queda que exige atravessar.
Que valores das métricas são sinal de parada?
Tempo de operação menor que meio ano, menos de cem operações, drawdown sobre o equity acima de 40 % ou qualquer sinal de martingale. Cada um dos quatro basta para não passar sequer aos números seguintes.
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