Korrelation von Währungspaaren beim Kopieren von Trades
Die Korrelation von Währungspaaren entscheidet, ob Sie ein Portfolio aus mehreren Lead-Tradern halten oder einen Trade in vier Kopien. Wir berechnen das reale Volumen der Position samt den Verbindungen zwischen den Instrumenten.
Wie viel Volumen Sie tatsächlich halten
Tragen Sie ein, was Ihre Lead-Trader handeln. Der Rechner addiert die Volumina mit Blick auf die Korrelation: gleichgerichtete Trades auf verbundenen Paaren summieren sich, gegenläufige heben sich auf.
Berechnet mit typischen Korrelationskoeffizienten und unter der Annahme vergleichbarer Volatilität der Instrumente. Das reale Volumen ist das Volumen in einem einzigen Paar, das dieselbe Streuung des Ergebnisses ergäbe.
Welche Währungspaare korrelieren und warum
Ein Währungspaar ist kein eigenständiges Instrument, sondern das Verhältnis zweier Währungen. Steht dieselbe Währung in mehreren Paaren, sind diese Paare mechanisch verbunden, nicht zufällig.
EURUSD, GBPUSD, AUDUSD und NZDUSD steigen, wenn der Dollar schwächer wird. Zwei davon zu kaufen ist eine Wette gegen den Dollar, zweimal platziert.
Verbindung +0,65…+0,90USDCHF, USDCAD und USDJPY laufen der ersten Gruppe entgegen. USDCHF zu kaufen, während EURUSD gekauft ist, sind zwei gegenläufige Wetten auf den Dollar.
Verbindung −0,60…−0,90AUDUSD und NZDUSD sind am engsten verbunden: Rohstoffwirtschaften, ähnliche Geldpolitik, ein gemeinsamer Risikostrom. Praktisch ist es ein Instrument.
Verbindung +0,90XAUUSD wird in Dollar notiert und hängt deshalb an der ganzen ersten Gruppe, aber loser: das Metall hat eigene Nachfrage als sicherer Hafen.
Verbindung +0,30…+0,50Matrix der Verbindungen der wichtigsten Instrumente
Typische Werte auf Tagesdaten. Ein Koeffizient nahe +1 heißt, die Instrumente laufen gemeinsam, nahe −1 gegeneinander, nahe null unabhängig.
| Werkzeug | EURUSD | GBPUSD | USDJPY | USDCHF | AUDUSD | NZDUSD | USDCAD | XAUUSD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EURUSD | +1,00 | +0,85 | −0,35 | −0,90 | +0,70 | +0,65 | −0,65 | +0,40 |
| GBPUSD | +0,85 | +1,00 | −0,30 | −0,80 | +0,65 | +0,60 | −0,60 | +0,30 |
| USDJPY | −0,35 | −0,30 | +1,00 | +0,35 | −0,25 | −0,25 | +0,30 | −0,40 |
| USDCHF | −0,90 | −0,80 | +0,35 | +1,00 | −0,60 | −0,55 | +0,60 | −0,45 |
| AUDUSD | +0,70 | +0,65 | −0,25 | −0,60 | +1,00 | +0,90 | −0,60 | +0,50 |
| NZDUSD | +0,65 | +0,60 | −0,25 | −0,55 | +0,90 | +1,00 | −0,55 | +0,45 |
| USDCAD | −0,65 | −0,60 | +0,30 | +0,60 | −0,60 | −0,55 | +1,00 | −0,35 |
| XAUUSD | +0,40 | +0,30 | −0,40 | −0,45 | +0,50 | +0,45 | −0,35 | +1,00 |
Korrelation ist keine Konstante: im ruhigen Markt sind die Verbindungen schwächer, in der Krise laufen fast alle Paare gemeinsam gegen den Dollar. Prüfen Sie aktuelle Werte, bevor Sie ein Portfolio aus Abos zusammenstellen.
Diversifikation beim Kopieren: was die Korrelation ändert
Warnzeichen eines Abo-Portfolios
Es gibt kein Portfolio
- Alle Lead-Trader handeln ein Paar oder eine Währungsgruppe
- Trades öffnen zur selben Tageszeit auf dasselbe Signal
- Die Equity-Kurven der Leader wiederholen einander in der Form
- Die Drawdowns des letzten Jahres fielen in dieselben Wochen
Es gibt ein Portfolio
- Instrumente aus verschiedenen Gruppen: Dollarpaare, Crosses, Metalle
- Verschiedene Horizonte: Intraday beim einen, Positionshandel beim anderen
- Die Drawdowns der Lead-Trader fallen zeitlich auseinander
- Das reale Volumen des Portfolios liegt deutlich unter der Summe der Volumina
Häufige Fragen
Wie viele Instrumente sollte ein Abo-Portfolio enthalten?
Zählen Sie unabhängige Wetten, nicht Instrumente. Vier Lead-Trader auf EURUSD, GBPUSD, AUDUSD und NZDUSD sind eine Wette gegen den Dollar, nicht vier. Zwei auf EURUSD und USDJPY geben mehr Unabhängigkeit als fünf auf Dollarpaaren.
Welche Währungspaare sollte ein Anfänger wählen?
Sinnvoll ist der Start mit einem liquiden Paar wie EURUSD: es hat den engsten Spread, also kostet das Kopieren am wenigsten. Die Frage, welche Währungspaare ein Anfänger wählen sollte, läuft auf eine andere hinaus: kein zweites Abo auf ein Paar derselben Gruppe, bevor Sie den Drawdown des ersten gesehen haben.
Wo bekomme ich aktuelle Korrelationskoeffizienten?
Sie werden aus historischen Kursen über einen gewählten Zeitraum berechnet — solche Tabellen veröffentlichen Analysedienste und die Plattformen selbst. Die Werte auf dieser Seite sind typisch: sie zeigen den Aufbau der Verbindungen, nicht den heutigen Markt.
Hebt Korrelation das Risiko vollständig auf?
Nein. Gegenläufige Trades verringern die Streuung des Ergebnisses, heben aber die Kosten nicht auf: Spread, Swap und die Gebühr des Lead-Traders zahlen Sie für jede Kopie. Ein Portfolio aus gegenläufigen Trades ist ein garantiertes Minus auf den Kosten.
Warum funktioniert Diversifikation in der Krise nicht mehr?
In Panikmomenten fließt Kapital gleichzeitig in den Dollar und in sichere Häfen, und die Korrelationen springen Richtung eins. Ein Portfolio, das im ruhigen Markt gestreut aussah, verhält sich an einem solchen Tag wie eine einzige Position.
Was ist die Korrelation von Währungspaaren einfach gesagt?
Ein Maß dafür, wie sehr zwei Paare gemeinsam laufen. Ein Wert nahe +1 bedeutet eine fast gleiche Bewegung, nahe −1 eine spiegelbildliche, nahe null eine unabhängige.
Welche Währungspaare korrelieren am stärksten?
Paare mit gemeinsamer Währung: EURUSD und GBPUSD laufen ähnlich, EURUSD und USDCHF fast spiegelbildlich. Genau deshalb bringen Abonnements auf solche Instrumente keine Diversifikation.
Wie wirkt sich die Korrelation auf ein Abonnementportfolio aus?
Sie verwandelt mehrere Strategien in eine einzige Position. Vier Abonnements mit einem Koeffizienten von 0,9 tragen ein Risiko, das dem einer einzigen Position mit vierfachem Volumen nahekommt.
Welchen Korrelationswert hält man für gefährlich?
Über 0,7 im Betrag — die Instrumente duplizieren einander faktisch. Diversifikation beginnt etwa ab 0,3 und darunter zu wirken.
Verändert sich die Korrelation mit der Zeit?
Ständig. In einem ruhigen Markt sind die Verbindungen schwächer, in einer Krise beginnen viele Vermögenswerte sich synchron zu bewegen — genau dann, wenn Diversifikation am nötigsten ist.
Wie stellt man ein unkorreliertes Abonnementportfolio zusammen?
Indem man nicht nur die Instrumente trennt, sondern auch die Stile: eine Intraday-Strategie auf europäischen Paaren und eine mittelfristige auf Metallen sind schwächer verbunden als zwei Intraday-Strategien auf denselben Paaren.
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