Renditerechner fürs Copy-Trading
Der Renditerechner für Copy Trading berechnet, was nach der Vergütung des Leaders und dem Jahresdrawdown auf dem Konto bleibt. Die gestrichelte Linie ist die Auslage, die durchgezogene die Rendite nach Gebühren.
| Zeitraum | Auswahl | Ihr Konto | Differenz |
|---|
An Gebühren verloren
Die Differenz zwischen der ausgewiesenen Rendite des Lead-Traders und Ihrem Ergebnis über den gesamten Zeitraum: die Gebühr aus jedem gewinnbringenden Monat plus der Zuwachs, den Sie auf dieses einbehaltene Geld nie erzielt haben. Der Drawdown ist in beiden Linien identisch — die Lücke entsteht allein durch Gebühren.
Wie die Renditeberechnung aufgebaut ist
Vier Formeln, aus denen sich das Ergebnis zusammensetzt. Auslage und Ihr Konto werden nach demselben Schema berechnet — sie gehen einzig bei der Vergütung des Leaders auseinander.
Mit Reinvestition wächst das Konto vom aktuellen Stand aus: Ergebnis = Ergebnis × (1 + Rendite). Ohne sie wird der Gewinn jeden Monat von der Starteinlage berechnet und nicht kapitalisiert — auf langer Sicht ist der Unterschied zwischen diesen beiden Modi größer als der zwischen einem guten und einem mittelmäßigen Leader.
Schalter unter den ReglernSie wird nur auf die Überschreitung des bisherigen Kontohöchststands erhoben — genau das ist die High-Water-Mark. Nach einem Drawdown bekommt der Leader nichts, bis das Konto zum früheren Hoch zurückkehrt: sonst würde ein und derselbe Gewinn zweimal bezahlt.
nur auf neue HöchstständeIn jedem zwölften Monat wird statt der Rendite ein festgelegter Minusprozentsatz eingesetzt. Der Drawdown ist in beiden Linien der Grafik gleich, deshalb entsteht der Abstand zwischen ihnen ausschließlich durch Gebühren und nicht durch unterschiedliches Glück.
trifft beide LinienWird berechnet als (Ergebnis ÷ Start) hoch 12 ÷ Monate, minus eins. Das ist die einzige Größe, die sich mit einer Einlage oder einer Anleihe vergleichen lässt. Ist das Konto auf null gegangen, ist die Kennzahl nicht definiert — statt einer Zahl steht ein Strich.
führt auf JahresbasisWohin die Differenz zwischen Auslage und Konto verschwindet
Standardwerte: 5.000 $, 3 % im Monat, drei Jahre, Vergütung 25 %, Drawdown 12 % im Jahr, Reinvestition eingeschaltet. Zerlegen wir das Ergebnis in seine Bestandteile.
| Was wir rechnen | Endstand auf dem Konto | Jahresdurchschnitt |
|---|---|---|
| Auslage des Leaders ohne Kosten | 14.491 $ | 42,6 % |
| Minus Vergütung 25 % vom Gewinn | 11.139 $ | 30,6 % |
| Minus Drawdown 12 % einmal im Jahr | 9.994 $ | 26,0 % |
| Beide Verluste zusammen — Ihr Konto | 8.227 $ | 18,1 % |
Daraus wird das Wesentliche sichtbar: 3 % im Monat sind nicht 36 % im Jahr, sondern 42,6 % durch den Zinseszins; bei Ihnen ankommen aber 18,1 %, das heißt rund 70 % der Auslagenrendite fressen die Vergütung und ein einziger jährlicher Drawdown.
Wie viel man mit Copy-Trading verdienen kann: das Ergebnis richtig lesen
Vier Annahmen, die in der Rechnung stecken. Wer sie kennt, unterscheidet eine Modellzahl leichter von einem Versprechen.
Realitätsprüfung. Stellen Sie die Rendite auf 10 % im Monat — der Rechner zeigt eine fantastische Summe. Genau das ist die Mathematik, die in der Werbung benutzt wird. Eine dauerhafte Rendite auf Distanz misst sich in einzelnen Prozent im Monat und nicht in Dutzenden, und sie kommt mit Drawdowns, die in Werberechnungen fehlen.
Was diese Rechnung nicht berücksichtigt
Das Modell rechnet nur die Vergütung des Leaders. Vier Posten bleiben außerhalb, und alle vier verringern das Ergebnis.
Spread, Swap und Slippage werden von jedem Trade abgebucht und hängen nicht vom Ergebnis ab. Bei einer aktiven Strategie sind sie mit der Vergütung des Leaders vergleichbar — sie berechnet ein eigener Gebührenrechner.
hängen von der Handelsfrequenz abIn der Rechnung steht nur der Gewinnanteil. Hat der Leader zusätzlich ein Abonnement je Zeitraum oder eine Umsatzgebühr, kommen sie obendrauf und werden auch in einem Verlustjahr erhoben.
addieren sich zur ProvisionDas Modell zeigt das Ergebnis vor Steuern. Satz und Zahlungsweise hängen von Ihrer Rechtsordnung ab und davon, ob die Plattform den Status eines Steueragenten hat.
hängt von der Rechtsordnung abIm Modell ist jeder Monat gleich. Die reale Kurve besteht aus starken und schwachen Phasen, und die Reihenfolge, in der sie kommen, verändert bei Reinvestition das Ergebnis: ein Verlust am Anfang ist teurer als derselbe Verlust am Ende.
die Reihenfolge der Monate zähltHäufige Fragen
Warum sind 3 % im Monat nicht 36 % im Jahr?
Bei Reinvestition werden die Monate multipliziert und nicht addiert: 1,03 in der zwölften Potenz ergibt 1,4258, also 42,6 % pro Jahr. Der Zinseszins wirkt in beide Richtungen — er vergrößert auch die absolute Höhe des Drawdowns, weil derselbe Prozentsatz Rückgang von einem gewachsenen Konto mehr Geld abzieht.
Was frisst mehr — die Gebühr oder der Drawdown?
Bei den Standardwerten etwa gleich viel. Ohne Drawdown, aber mit einer Vergütung von 25 % ergeben sich im Jahresmittel 30,6 %; ohne Vergütung, aber mit einem Drawdown von 12 % sind es 26,0 %. Zusammen drücken sie das Ergebnis auf 18,1 % bei 42,6 % laut Auslage.
Warum sieht der «Zuwachs für den Zeitraum» viel größer aus als die Jahresrendite?
Der Zuwachs für den Zeitraum ist das kumulierte Ergebnis über die ganze Zeit, und er wächst mit dem Horizont: 64,5 % in drei Jahren. Die Jahresrendite bringt dasselbe Ergebnis auf ein Jahr, und genau sie vergleicht man mit Alternativen. Werbematerialien zeigen üblicherweise die erste Zahl und verschweigen die Laufzeit.
Was setzt man ein, wenn der Leader ein Abonnement statt einer Gewinnbeteiligung nimmt?
Setzen Sie die Vergütung auf null und berechnen Sie die Jahreskosten des Abonnements gesondert — im Gebührenrechner. Ziehen Sie sie danach vom Nettogewinn ab: bei kleiner Einlage frisst eine feste Gebühr das Ergebnis stärker als eine Gewinnbeteiligung.
Wie berechnet man die Rendite von Copy Trading in Prozent pro Jahr?
Die Endsumme durch die Anfangssumme teilen, die Wurzel im Grad der Jahreszahl ziehen und eins abziehen. Das arithmetische Mittel der Jahresrenditen überzeichnet das Ergebnis: es berücksichtigt nicht, dass der Gewinn nach einem Drawdown von einer kleineren Summe gerechnet wird.
Warum ist meine Rendite niedriger als in der Auslage des Leaders?
Die Auslage zeigt das Ergebnis seines Kontos. Bei Ihnen werden davon Vergütung, Spread, Swap und Slippage abgezogen, und der Einstieg erfolgt zu einem anderen Kurs. Ein Unterschied von 10–15 Prozentpunkten im Jahr ist normal.
Ist es realistisch, 5 % im Monat zu bekommen?
Einzelne Monate sind so, dauerhaft über Jahre fast nie. 5 % im Monat sind mit Zinseszins rund 80 % im Jahr; eine Strategie mit solcher Rendite hat auch einen entsprechenden Drawdown.
Was beeinflusst das Ergebnis stärker: die Rendite oder die Kosten?
Auf kurzem Horizont die Rendite, auf langem die Kosten. Zwei Prozent Kosten im Jahr fressen über zehn Jahre etwa ein Fünftel des Endkapitals, unabhängig davon, wie hoch der Ertrag war.
Wie berücksichtigt man ein schlechtes Jahr in der Rechnung?
Indem man es direkt ins Modell einsetzt statt zu mitteln. Ein Jahr mit minus 20 % inmitten von fünf gewinnbringenden senkt die Jahresrendite weit stärker, als es auf den ersten Blick scheint.
Rechnet man die Rendite von der eingezahlten oder von der aktuellen Summe?
Von der eingezahlten, wenn Sie das Ergebnis der Anlage wissen wollen, und von der aktuellen, wenn Sie die Güte der Verwaltung beurteilen. Die Auslagen der Plattformen zeigen öfter die zweite Größe: sie sieht besser aus.
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