Quale drawdown è considerato normale: scala delle metriche del trader
Quale drawdown è considerato normale, quale profit factor è buono e cosa significa il win rate: la scala mostra in quale zona cade un numero preciso della scheda e come quell'indicatore viene ritoccato.
La scala: inserisci un valore dalla scheda del trader
Scegli un indicatore a sinistra e inserisci il valore dalla scheda del candidato. Il marcatore sulla scala mostrerà la zona e, sotto, cosa significa davvero quel numero e con quale espediente lo si migliora senza cambiare la strategia.
Drawdown massimo
Il peggior calo del conto dal picco al fondo su tutta la storia. L'unica metrica che mostra che cosa sentirete sul vostro deposito. Va guardato il drawdown sull'equity e non sul saldo: sul forex la differenza fra i due sono le posizioni non chiuse che il leader tiene sperando in un'inversione.
Profit factor
La somma di tutti gli utili divisa per la somma di tutte le perdite. Il valore 1,0 significa conto in pari. Mostra il margine di sicurezza: di quante volte le vincite coprono le perdite.
Win rate
La quota di operazioni in utile. Da sola non significa nulla: va letta insieme al rapporto fra utile medio e perdita media. Una percentuale di successo alta con un profit factor basso è segno diretto che le rare perdite sono enormi.
Anzianità di trading
Quanti mesi il conto opera pubblicamente. Conta separatamente dal numero di operazioni: il conto deve attraversare regimi di mercato diversi — tendenza, laterale, scoppio di volatilità.
Numero di operazioni
La dimensione del campione. Fino a una cinquantina di operazioni qualsiasi risultato è casuale; da cento nasce una statistica; da trecento si può parlare di regolarità. Sul forex tenete conto dello stile: uno scalper accumula trecento operazioni in un mese, un trader di medio periodo in due anni.
Recovery factor
L'utile netto diviso per il drawdown massimo. Risponde alla domanda se la strategia ripaga il proprio rischio: quanto è stato guadagnato per ogni unità di calo attraversato.
Come si truccano. Portano in vetrina il drawdown sul saldo invece che sull'equity: la perdita fluttuante delle posizioni non chiuse non vi entra, e un conto che tiene le perdite appare tranquillo.
Come si truccano. Calcolano il profit factor su una storia tagliata — dal momento successivo a una grossa serie di perdite. Confrontate il periodo di calcolo con la data di apertura del conto.
Come si truccano. Chiudono le operazioni in utile a piccoli pezzi — ogni chiusura parziale entra nella statistica come un'operazione vinta a sé.
Come si truccano. Tengono una decina di conti in parallelo e pubblicano solo il sopravvissuto: ha una storia lunga e onesta, ma è sopravvissuto per caso.
Come si truccano. Le strategie a griglia sulle coppie maggiori accumulano centinaia di operazioni in poche settimane: il numero è grande, ma dietro non ci sono quasi decisioni indipendenti.
Come si truccano. Cresce da sé col tempo in un mercato tranquillo: se un grosso drawdown non c'è ancora stato, il denominatore è sottostimato.
Confini delle metriche del trader: perché un indicatore isolato non significa nulla
Ogni indicatore si legge solo in coppia con un altro. Cinque combinazioni in cui un numero d'aspetto buono significa il contrario.
Un win rate del 90 % senza il secondo numero non significa nulla: una strategia può chiudere nove operazioni a due dollari e la decima a cento. Vale anche l'inverso: il 35 % di operazioni vincenti con R = 3 dà un attivo stabile.
da leggere insiemeUn profit factor di 2,40 su venti operazioni è rumore. Lo stesso numero su quattrocento è una caratteristica della strategia. Senza la dimensione del campione il coefficiente non si interpreta.
serve distanzaUn drawdown dell'8 % su quattro mesi non è rischio basso, ma storico breve. Un massimo cresce con il tempo per definizione: in qualsiasi strategia è maggiore su due anni che su un trimestre.
il massimo cresceI leader si possono confrontare per rendimento solo a drawdown comparabile. Lo stesso risultato ottenuto con il doppio del rischio non è la stessa strategia, ma leva applicata a essa.
un solo asse non dice nullaCome leggere le zone sulla scala
Domande frequenti
Quale profit factor è considerato buono?
Da 1,30 il valore lascia margine per i costi, da 1,60 il margine è netto. Valori sopra 2,50 sul forex indicano più spesso uno storico breve o perdite tenute senza stop che una strategia eccezionale: controlla il numero di operazioni e la forma della curva.
Qual è un win rate normale per un trader?
Di per sé, qualunque. Una strategia di tendenza vive con il 35 % di operazioni vincenti, lo scalping con il 70 %. Va valutato il prodotto: win rate × profitto medio contro quota di perdite × perdita media. Questo è esattamente il profit factor.
Drawdown massimo su equity o su saldo?
Su equity: tiene conto della perdita flottante delle posizioni aperte. In una strategia che sopporta le perdite, il drawdown sul saldo appare nullo fino al momento della chiusura delle posizioni.
Ci si può fidare delle metriche nella scheda di una piattaforma?
Solo se la piattaforma le calcola dal conto di trading e non da dati inseriti dal leader stesso. C'è un solo modo di verificare: confrontare i valori dichiarati con lo storico operazioni esportato e ricalcolare il drawdown da soli.
Quale drawdown è normale nella copia?
Fino al 25 % sull'equity è la fascia operativa. Oltre il 40 % la strategia è calcolata sulla pazienza dell'autore e non dell'abbonato: attraversare un drawdown così su operazioni altrui non ci riesce quasi nessuno.
Un profit factor di 1,5 è buono?
È solido, se calcolato su una storia lunga senza martingala. Con una durata breve o con volumi che crescono dopo una perdita, la stessa cifra non significa nulla.
Perché una percentuale di successo del 90 % è un segnale d'allarme?
Perché di norma si ottiene non con la precisione degli ingressi ma tenendo aperte le posizioni in perdita. Un conto così appare impeccabile esattamente fino all'unica serie che lo chiude.
Come si rapportano la percentuale di successo e il rapporto utile-perdita?
In modo inverso: una strategia con percentuale di successo del 40 % funziona se l'utile medio è il doppio della perdita media. Guardare una grandezza senza l'altra è privo di senso.
Che cos'è il recovery factor?
Il rapporto fra l'utile finale e il drawdown massimo. Mostra se la strategia ripaga la profondità di caduta che pretende di far attraversare.
Quali valori delle metriche sono un segnale di stop?
Una durata inferiore a sei mesi, meno di cento operazioni, un drawdown sull'equity oltre il 40 % o qualsiasi segno di martingala. Ognuno dei quattro basta per non passare nemmeno alle cifre successive.
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