Calculadora de rentabilidade do copy trade
A calculadora de rentabilidade do copy trading calcula o que sobra na conta depois da remuneração do líder e do drawdown anual. A linha tracejada é a vitrine; a contínua, a rentabilidade após as taxas.
| Período | Vitrine | Sua conta | Diferença |
|---|
Perdido em taxas
A diferença entre a rentabilidade exibida do líder e o seu resultado em todo o período: a taxa de cada mês lucrativo mais o crescimento que esse dinheiro retido nunca lhe rendeu. O drawdown é idêntico nas duas linhas — a distância é criada só pelas taxas.
Como o cálculo da rentabilidade é montado
Quatro fórmulas das quais o resultado se compõe. A vitrine e a sua conta são calculadas pelo mesmo esquema — elas só divergem na remuneração do líder.
Com reinvestimento a conta cresce a partir do valor atual: total = total × (1 + rentabilidade). Sem ele, o lucro de cada mês é calculado sobre o depósito inicial e não se capitaliza — em horizonte longo, a diferença entre esses dois regimes é maior que a diferença entre um bom líder e um medíocre.
chave abaixo dos controlesÉ retida apenas sobre o que passa do máximo anterior da conta — é justamente isso o high-water mark. Depois de um drawdown, o líder não recebe nada até a conta voltar ao pico anterior: caso contrário, um mesmo lucro seria pago duas vezes.
só sobre novos máximosA cada décimo segundo mês, no lugar da rentabilidade entra um percentual negativo definido. O drawdown é igual nas duas linhas do gráfico, por isso a distância entre elas é criada exclusivamente pelas taxas e não por sortes diferentes.
atinge as duas linhasCalcula-se como (total ÷ início) elevado a 12 ÷ meses, menos um. É a única grandeza que se pode comparar com um depósito ou com um título. Se a conta foi a zero, o indicador fica indefinido — no lugar do número aparece um traço.
leva a termos anuaisPara onde vai a diferença entre a vitrine e a conta
Valores padrão: 5.000 $, 3 % ao mês, três anos, remuneração de 25 %, drawdown de 12 % ao ano, reinvestimento ligado. Vamos decompor o resultado em parcelas.
| O que calculamos | Saldo final | Média anual |
|---|---|---|
| Vitrine do líder sem custos | 14.491 $ | 42,6 % |
| Menos remuneração de 25 % sobre o lucro | 11.139 $ | 30,6 % |
| Menos drawdown de 12 % uma vez por ano | 9.994 $ | 26,0 % |
| As duas perdas juntas — a sua conta | 8.227 $ | 18,1 % |
Daí se vê o principal: 3 % ao mês não são 36 % ao ano, e sim 42,6 % por causa dos juros compostos; mas até você chegam 18,1 %, ou seja, cerca de 70 % da rentabilidade da vitrine são consumidos pela remuneração e por um único drawdown anual.
Quanto dá para ganhar com copy trading: como ler o resultado
Quatro premissas embutidas no cálculo. Conhecê-las ajuda a distinguir um número de modelo de uma promessa.
Teste de realismo. Coloque uma rentabilidade de 10 % ao mês e a calculadora mostrará uma soma fantástica. É exatamente essa a matemática usada na publicidade. A rentabilidade sustentável na distância se mede em unidades de por cento ao mês, não em dezenas, e vem acompanhada de drawdowns que não existem nos cálculos publicitários.
O que este cálculo não leva em conta
O modelo calcula apenas a remuneração do líder. Quatro rubricas ficam fora dele, e todas as quatro reduzem o resultado.
Spread, swap e derrapagem são debitados de cada operação e não dependem do resultado. Numa estratégia ativa eles são comparáveis à remuneração do líder — quem os calcula é uma calculadora de taxas à parte.
dependem da frequência das operaçõesNo cálculo entra apenas a parcela sobre o lucro. Se o líder ainda cobra assinatura por período ou taxa por volume negociado, elas se somam ao resultado por cima e também são cobradas num ano de prejuízo.
somam-se à comissãoO modelo mostra o resultado antes da tributação. A alíquota e a forma de recolhimento dependem da sua jurisdição e de a plataforma ter ou não a condição de agente tributário.
depende da jurisdiçãoNo modelo, todo mês é igual. A curva real é feita de períodos fortes e fracos, e a ordem em que eles vêm muda o resultado quando há reinvestimento: um prejuízo no começo custa mais caro que o mesmo prejuízo no fim.
a ordem dos meses importaPerguntas frequentes
Por que 3 % ao mês não são 36 % ao ano?
Com reinvestimento os meses se multiplicam e não se somam: 1,03 elevado à décima segunda potência dá 1,4258, ou seja, 42,6 % ao ano. Os juros compostos funcionam nos dois sentidos — eles também aumentam o tamanho absoluto do drawdown, porque o mesmo percentual de queda tira mais dinheiro de uma conta que cresceu.
O que consome mais: a taxa ou o drawdown?
Nos valores padrão, mais ou menos por igual. Sem drawdown, mas com remuneração de 25 %, a média anual fica em 30,6 %; sem remuneração, mas com drawdown de 12 %, fica em 26,0 %. Juntos, baixam o resultado para 18,1 % ante os 42,6 % da vitrine.
Por que o «crescimento no período» parece muito maior que a rentabilidade média anual?
O crescimento no período é o acumulado de todo o tempo e cresce junto com o horizonte: 64,5 % em três anos. A média anual traz esse mesmo resultado para um ano, e é ela que se compara com as alternativas. Os materiais publicitários costumam mostrar o primeiro número e calar o prazo.
O que colocar se o líder cobra assinatura e não percentual do lucro?
Coloque a remuneração em zero e calcule o custo anual da assinatura à parte, na calculadora de taxas. Depois subtraia-o do lucro líquido: com um depósito pequeno, o pagamento fixo consome o resultado mais do que a parcela sobre o lucro.
Como calcular a rentabilidade do copy trading em percentual ao ano?
Dividir a soma final pela inicial, extrair a raiz de grau igual ao número de anos e subtrair um. A média aritmética das rentabilidades anuais infla o resultado: ela não considera que, depois de um drawdown, o lucro é calculado sobre uma soma menor.
Por que a minha rentabilidade é menor que a da vitrine do líder?
A vitrine mostra o resultado da conta dele. Da sua são descontadas a remuneração, o spread, o swap e a derrapagem, e a entrada acontece a outro preço. Uma diferença de 10–15 pontos percentuais ao ano é coisa comum.
É realista obter 5 % ao mês?
Meses isolados assim existem; de forma sustentada por anos, quase não. 5 % ao mês são cerca de 80 % ao ano com juros compostos; uma estratégia com essa rentabilidade tem também o drawdown correspondente.
O que pesa mais no resultado: a rentabilidade ou os custos?
Em horizonte curto, a rentabilidade; em horizonte longo, os custos. Dois por cento de despesas ao ano, ao longo de dez anos, consomem cerca de um quinto do capital final, qualquer que tenha sido o rendimento.
Como considerar um ano ruim no cálculo?
Colocando-o direto no modelo em vez de tirar média. Um ano de menos 20 % no meio de cinco lucrativos derruba a rentabilidade média anual muito mais do que parece à primeira vista.
Calcular a rentabilidade sobre o valor aportado ou sobre o atual?
Sobre o aportado, se quiser saber o resultado do investimento; sobre o atual, se estiver avaliando a eficiência da gestão. As vitrines das plataformas mostram com mais frequência a segunda grandeza: ela parece melhor.
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