Calculateur de rendement du copy trading
Le calculateur de rendement du copy trading calcule ce qui reste sur le compte après la rémunération du leader et le drawdown annuel. La ligne pointillée, c'est la vitrine ; la ligne pleine, le rendement après commissions.
| Période | Vitrine | Votre compte | Écart |
|---|
Perdu en frais
L'écart entre le rendement affiché du leader et votre résultat sur toute la période : la rémunération prélevée sur chaque mois bénéficiaire, plus la croissance que cet argent retenu ne vous a jamais rapportée. Le drawdown est identique sur les deux lignes — seul le poids des frais crée l'écart.
Comment le calcul du rendement est construit
Quatre formules dont se compose le résultat. La vitrine et votre compte sont calculés selon le même schéma — ils ne divergent que sur la rémunération du leader.
Avec réinvestissement, le compte croît à partir du montant courant : total = total × (1 + rendement). Sans lui, le profit de chaque mois est calculé sur le dépôt de départ et n'est pas capitalisé — sur un horizon long, l'écart entre ces deux modes dépasse celui entre un bon leader et un leader médiocre.
interrupteur sous les curseursElle n'est prélevée que sur le dépassement du précédent maximum du compte — c'est justement le high-water mark. Après un drawdown, le leader ne reçoit rien tant que le compte n'est pas revenu à son pic antérieur : sinon un même profit serait payé deux fois.
seulement sur les nouveaux maximumsChaque douzième mois, à la place du rendement, on inscrit un pourcentage négatif fixé. Le drawdown est identique sur les deux lignes du graphique, donc l'écart entre elles n'est créé que par les commissions et non par une chance différente.
frappe les deux lignesSe calcule comme (total ÷ départ) à la puissance 12 ÷ mois, moins un. C'est la seule grandeur comparable à un dépôt ou à une obligation. Si le compte est tombé à zéro, l'indicateur n'est pas défini — un tiret remplace le nombre.
ramène en annuelOù passe l'écart entre la vitrine et le compte
Valeurs par défaut : 5 000 $, 3 % par mois, trois ans, rémunération 25 %, drawdown 12 % par an, réinvestissement activé. Décomposons le résultat.
| Ce que nous calculons | Solde final | Moyenne annuelle |
|---|---|---|
| Vitrine du leader sans coûts | 14 491 $ | 42,6 % |
| Moins la rémunération de 25 % sur le profit | 11 139 $ | 30,6 % |
| Moins le drawdown de 12 % une fois par an | 9 994 $ | 26,0 % |
| Les deux pertes réunies — votre compte | 8 227 $ | 18,1 % |
On y voit l'essentiel : 3 % par mois, ce n'est pas 36 % par an mais 42,6 % grâce aux intérêts composés ; or il ne vous parvient que 18,1 %, autrement dit près de 70 % du rendement affiché sont mangés par la rémunération et par un seul drawdown annuel.
Combien peut-on gagner en copy trading : comment lire le résultat
Quatre hypothèses intégrées au calcul. Les connaître aide à distinguer un chiffre de modèle d'une promesse.
Test de réalisme. Mettez un rendement de 10 % par mois : le calculateur affichera une somme fantastique. C'est exactement la mathématique employée dans la publicité. Un rendement durable sur la distance se mesure en unités de pour cent par mois et non en dizaines, et il s'accompagne de drawdowns absents des calculs publicitaires.
Ce que ce calcul ne prend pas en compte
Le modèle ne compte que la rémunération du leader. Quatre postes restent hors de son périmètre, et tous les quatre réduisent le résultat.
Le spread, le swap et le slippage sont prélevés sur chaque transaction et ne dépendent pas du résultat. Avec une stratégie active, ils sont comparables à la rémunération du leader — un calculateur de commissions distinct s'en charge.
dépendent de la fréquence des transactionsLe calcul ne retient que la part sur le profit. Si le leader perçoit en plus un abonnement périodique ou une commission au volume, celles-ci s'ajoutent au résultat et sont prélevées même dans une année déficitaire.
s'additionnent à la commissionLe modèle montre le résultat avant impôts. Le taux et les modalités de paiement dépendent de votre juridiction et du fait que la plateforme ait ou non le statut d'agent fiscal.
dépend de la juridictionDans le modèle, chaque mois est identique. La courbe réelle se compose de périodes fortes et faibles, et l'ordre dans lequel elles surviennent change le résultat en cas de réinvestissement : une perte au début coûte plus cher que la même perte à la fin.
l'ordre des mois compteQuestions fréquentes
Pourquoi 3 % par mois ne font-ils pas 36 % par an ?
Avec réinvestissement, les mois se multiplient au lieu de s'additionner : 1,03 à la puissance douze donne 1,4258, soit 42,6 % par an. Les intérêts composés jouent dans les deux sens — ils augmentent aussi la taille absolue du drawdown, car le même pourcentage de baisse retire plus d'argent d'un compte qui a grossi.
Qu'est-ce qui mange le plus : la commission ou le drawdown ?
Aux valeurs par défaut, à peu près à égalité. Sans drawdown mais avec une rémunération de 25 %, la moyenne annuelle ressort à 30,6 % ; sans rémunération mais avec un drawdown de 12 %, à 26,0 %. Ensemble, ils abaissent le résultat à 18,1 % contre 42,6 % affichés en vitrine.
Pourquoi la « croissance sur la période » paraît-elle bien supérieure au rendement annuel moyen ?
La croissance sur la période est le cumul de tout le temps écoulé, et elle grandit avec l'horizon : 64,5 % en trois ans. La moyenne annuelle ramène ce même résultat à une année, et c'est elle qu'on compare aux alternatives. Les supports publicitaires montrent d'ordinaire le premier chiffre et taisent la durée.
Que mettre si le leader prend un abonnement et non un pourcentage du profit ?
Mettez la rémunération à zéro et calculez à part le coût annuel de l'abonnement — dans le calculateur de commissions. Retranchez-le ensuite du profit net : avec un petit dépôt, un forfait mange le résultat plus fort qu'une part du profit.
Comment calculer le rendement du copy trading en pourcentage annuel ?
Diviser la somme finale par la somme initiale, prendre la racine du degré égal au nombre d'années et retrancher un. La moyenne arithmétique des rendements annuels surestime le résultat : elle ne tient pas compte du fait qu'après un drawdown le profit se calcule sur une somme plus faible.
Pourquoi mon rendement est-il inférieur à celui de la vitrine du leader ?
La vitrine montre le résultat de son compte. Chez vous, on en retranche la rémunération, le spread, le swap et le slippage, et l'entrée se fait à un autre cours. Un écart de 10–15 points de pourcentage par an est chose courante.
Est-il réaliste d'obtenir 5 % par mois ?
Certains mois le sont, de façon durable sur des années presque jamais. 5 % par mois, c'est environ 80 % par an avec les intérêts composés ; une stratégie à ce rendement a aussi le drawdown correspondant.
Qu'est-ce qui pèse le plus sur le résultat : le rendement ou les coûts ?
Sur un horizon court, le rendement ; sur un horizon long, les coûts. Deux pour cent de frais par an mangent, sur dix ans, environ un cinquième du capital final, quel qu'ait été le revenu.
Comment prendre en compte une mauvaise année dans le calcul ?
En l'introduisant directement dans le modèle plutôt qu'en la moyennant. Une année à moins 20 % au milieu de cinq années bénéficiaires abaisse le rendement annuel moyen bien plus qu'il n'y paraît.
Faut-il calculer le rendement sur la somme versée ou sur la somme actuelle ?
Sur la somme versée si vous voulez connaître le résultat du placement, et sur la somme actuelle si vous jugez l'efficacité de la gestion. Les vitrines des plateformes affichent plus souvent la seconde grandeur : elle paraît meilleure.
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