İşlem kopyalamada parite korelasyonu
Parite korelasyonu, elinizde birkaç liderden oluşan bir portföy mü yoksa dört kopyaya çıkmış tek bir işlem mi olduğunu belirler. Enstrümanlar arasındaki bağları hesaba katarak pozisyonun gerçek hacmini hesaplıyoruz.
Aslında ne kadar hacminiz var
Liderlerinizin ne işlem yaptığını girin. Hesaplayıcı hacimleri korelasyonu dikkate alarak toplar: bağlı paritelerde aynı yöndeki işlemler birikir, ters yöndekiler birbirini söndürür.
Tipik korelasyon katsayılarıyla ve enstrümanların oynaklığının benzer olduğu varsayımıyla hesaplandı. Gerçek hacim, aynı sonuç dağılımını verecek olan tek paritedeki hacimdir.
Hangi pariteler korelasyon gösterir ve neden
Parite ayrı bir enstrüman değil, iki para biriminin oranıdır. Aynı para birimi birkaç paritede yer alıyorsa, o pariteler tesadüfen değil mekanik olarak bağlıdır.
Dolar zayıfladığında EURUSD, GBPUSD, AUDUSD ve NZDUSD yükselir. Bunlardan ikisini almak, dolara karşı iki kez oynanan tek bir bahistir.
bağ +0,65…+0,90USDCHF, USDCAD ve USDJPY birinci gruba karşı hareket eder. EURUSD alınmışken USDCHF almak, dolar üzerine iki zıt bahistir.
bağ −0,60…−0,90AUDUSD ve NZDUSD hepsinden sıkı bağlıdır: emtia ekonomileri, benzer para politikası, ortak risk akışı. Pratikte tek bir enstrümandır.
bağ +0,90XAUUSD dolarla kote edilir, bu yüzden tüm birinci gruba bağlıdır ama daha gevşek: metalin güvenli liman olarak kendi talebi vardır.
bağ +0,30…+0,50Ana enstrümanlar arasındaki bağların matrisi
Günlük veriler üzerinde tipik değerler. +1'e yakın katsayı enstrümanların birlikte, −1'e yakın olan ters yönde, sıfıra yakın olan bağımsız hareket ettiğini gösterir.
| Araç | EURUSD | GBPUSD | USDJPY | USDCHF | AUDUSD | NZDUSD | USDCAD | XAUUSD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EURUSD | +1,00 | +0,85 | −0,35 | −0,90 | +0,70 | +0,65 | −0,65 | +0,40 |
| GBPUSD | +0,85 | +1,00 | −0,30 | −0,80 | +0,65 | +0,60 | −0,60 | +0,30 |
| USDJPY | −0,35 | −0,30 | +1,00 | +0,35 | −0,25 | −0,25 | +0,30 | −0,40 |
| USDCHF | −0,90 | −0,80 | +0,35 | +1,00 | −0,60 | −0,55 | +0,60 | −0,45 |
| AUDUSD | +0,70 | +0,65 | −0,25 | −0,60 | +1,00 | +0,90 | −0,60 | +0,50 |
| NZDUSD | +0,65 | +0,60 | −0,25 | −0,55 | +0,90 | +1,00 | −0,55 | +0,45 |
| USDCAD | −0,65 | −0,60 | +0,30 | +0,60 | −0,60 | −0,55 | +1,00 | −0,35 |
| XAUUSD | +0,40 | +0,30 | −0,40 | −0,45 | +0,50 | +0,45 | −0,35 | +1,00 |
Korelasyon sabit değildir: sakin piyasada bağlar zayıftır, krizde neredeyse bütün pariteler dolara karşı birlikte hareket etmeye başlar. Abonelik portföyü kurmadan önce güncel değerleri kontrol edin.
Kopyalamada çeşitlendirme: korelasyon neyi değiştirir
Abonelik portföyünün kırmızı bayrakları
Portföy yok
- Bütün liderler tek pariteyi ya da tek bir para grubunu işliyor
- İşlemler aynı sinyalle günün aynı saatinde açılıyor
- Liderlerin öz sermaye eğrileri biçim olarak birbirini yineliyor
- Geçen yılın düşüşleri aynı haftalara denk geldi
Portföy var
- Farklı gruplardan enstrümanlar: dolar pariteleri, çaprazlar, metaller
- Farklı vadeler: birinde gün içi, diğerinde pozisyonel
- Liderlerin düşüşleri zamana yayılıyor
- Portföyün gerçek hacmi, hacimler toplamının belirgin biçimde altında
Sık sorulanlar
Abonelik portföyünde kaç enstrüman olmalı?
Enstrümanları değil bağımsız bahisleri sayın. EURUSD, GBPUSD, AUDUSD ve NZDUSD üzerindeki dört lider, dolara karşı tek bir bahistir, dört değil. EURUSD ve USDJPY üzerindeki iki lider, dolar paritelerindeki beş liderden daha fazla bağımsızlık verir.
Yeni başlayan hangi pariteleri seçmeli?
EURUSD gibi likit tek bir pariteyle başlamak mantıklıdır: spread'i en dardır, dolayısıyla kopyalama en ucuza gelir. Yeni başlayanın hangi pariteleri seçeceği sorusu aslında şuna iner: ilkinin düşüşünü görmeden aynı gruptan bir paritede ikinci aboneliği almayın.
Güncel korelasyon katsayılarını nereden bulabilirim?
Seçilen bir dönemin geçmiş fiyatlarından hesaplanır — bu tabloları analiz servisleri ve platformların kendisi yayımlar. Bu sayfadaki değerler tipiktir: bağların nasıl kurulduğunu gösterir, bugünkü piyasayı değil.
Korelasyon riski tamamen ortadan kaldırır mı?
Hayır. Ters işlemler sonucun dağılımını azaltır ama maliyeti ortadan kaldırmaz: spread, swap ve liderin komisyonu her kopya için ödenir. Ters işlemlerden kurulu portföy, maliyette garantili bir zarardır.
Krizde çeşitlendirme neden işlemez olur?
Panik anlarında sermaye aynı anda dolara ve güvenli limanlara kaçar, korelasyonlar bire doğru sıçrar. Sakin piyasada dağıtılmış görünen portföy, o gün tek bir pozisyon gibi davranır.
Parite korelasyonu basitçe nedir?
İki paritenin ne ölçüde birlikte hareket ettiğinin ölçüsüdür. +1'e yakın bir değer neredeyse aynı hareketi, −1'e yakın olan ayna görüntüsünü, sıfıra yakın olan ise bağımsızlığı gösterir.
Hangi pariteler en güçlü şekilde korelasyon gösterir?
Ortak para birimi taşıyan pariteler: EURUSD ile GBPUSD benzer hareket eder, EURUSD ile USDCHF neredeyse ayna gibidir. İşte bu yüzden böyle araçlara yapılan abonelikler çeşitlendirme sağlamaz.
Korelasyon abonelik portföyünü nasıl etkiler?
Birkaç stratejiyi tek bir pozisyona dönüştürür. Katsayısı 0,9 olan dört abonelik, dört kat hacimli tek bir pozisyonun riskine yakın bir risk taşır.
Hangi korelasyon değeri tehlikeli sayılır?
Mutlak değerce 0,7'nin üstünde araçlar fiilen birbirini çoğaltır. Çeşitlendirme aşağı yukarı 0,3 ve altından itibaren işlemeye başlar.
Korelasyon zamanla değişir mi?
Sürekli. Sakin piyasada bağlar daha zayıftır, kriz piyasasında pek çok varlık eşzamanlı hareket etmeye başlar — tam da çeşitlendirmenin en gerekli olduğu anda.
Korelasyonsuz bir abonelik portföyü nasıl kurulur?
Yalnızca araçları değil, tarzları da ayırarak: Avrupa pariteleri üzerinde gün içi bir strateji ile madenler üzerinde orta vadeli bir strateji, aynı pariteler üzerindeki iki gün içi stratejiden daha zayıf bağlıdır.
Devamını okuyun
