Correlatie van valutaparen bij het kopiëren van transacties
De correlatie van valutaparen bepaalt of je een portefeuille van meerdere hoofdtraders hebt of één transactie in vier kopieën. We berekenen het echte volume van de positie, met de verbanden tussen instrumenten meegerekend.
Hoeveel volume je werkelijk hebt
Vul in wat je hoofdtraders verhandelen. De rekenmachine telt de volumes op met correlatie erbij: transacties in dezelfde richting op verbonden paren tellen op, tegengestelde heffen elkaar op.
Berekend met typische correlatiecoëfficiënten en in de aanname dat de volatiliteit van de instrumenten vergelijkbaar is. Het echte volume is het volume op één paar dat dezelfde spreiding van het resultaat zou geven.
Welke valutaparen correleren en waarom
Een valutapaar is geen los instrument maar de verhouding tussen twee munten. Staat dezelfde munt in meerdere paren, dan zijn die paren mechanisch verbonden, niet toevallig.
EURUSD, GBPUSD, AUDUSD en NZDUSD stijgen als de dollar verzwakt. Twee daarvan kopen is één weddenschap tegen de dollar, twee keer ingelegd.
verband +0,65…+0,90USDCHF, USDCAD en USDJPY lopen tegen de eerste groep in. USDCHF kopen terwijl EURUSD gekocht is, zijn twee tegengestelde weddenschappen op de dollar.
verband −0,60…−0,90AUDUSD en NZDUSD zijn het sterkst verbonden van allemaal: grondstofeconomieën, vergelijkbaar monetair beleid, dezelfde risicostroom. In de praktijk is het één instrument.
verband +0,90XAUUSD noteert in dollars en hangt daardoor aan de hele eerste groep, maar losser: het metaal heeft zijn eigen vraag als vluchthaven.
verband +0,30…+0,50Matrix van verbanden tussen de belangrijkste instrumenten
Typische waarden op daggegevens. Een coëfficiënt dicht bij +1 betekent dat de instrumenten samen lopen, dicht bij −1 dat ze tegen elkaar in lopen, rond nul dat ze onafhankelijk zijn.
| Tool | EURUSD | GBPUSD | USDJPY | USDCHF | AUDUSD | NZDUSD | USDCAD | XAUUSD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EURUSD | +1,00 | +0,85 | −0,35 | −0,90 | +0,70 | +0,65 | −0,65 | +0,40 |
| GBPUSD | +0,85 | +1,00 | −0,30 | −0,80 | +0,65 | +0,60 | −0,60 | +0,30 |
| USDJPY | −0,35 | −0,30 | +1,00 | +0,35 | −0,25 | −0,25 | +0,30 | −0,40 |
| USDCHF | −0,90 | −0,80 | +0,35 | +1,00 | −0,60 | −0,55 | +0,60 | −0,45 |
| AUDUSD | +0,70 | +0,65 | −0,25 | −0,60 | +1,00 | +0,90 | −0,60 | +0,50 |
| NZDUSD | +0,65 | +0,60 | −0,25 | −0,55 | +0,90 | +1,00 | −0,55 | +0,45 |
| USDCAD | −0,65 | −0,60 | +0,30 | +0,60 | −0,60 | −0,55 | +1,00 | −0,35 |
| XAUUSD | +0,40 | +0,30 | −0,40 | −0,45 | +0,50 | +0,45 | −0,35 | +1,00 |
Correlatie is geen constante: in een rustige markt zijn de verbanden zwakker, in een crisis gaan bijna alle paren samen tegen de dollar in bewegen. Controleer actuele waarden voordat je een portefeuille abonnementen samenstelt.
Diversificatie bij kopiëren: wat correlatie verandert
Rode vlaggen van een portefeuille abonnementen
Er is geen portefeuille
- Alle hoofdtraders verhandelen één paar of één valutagroep
- Transacties openen op hetzelfde tijdstip op hetzelfde signaal
- De equity-curves van de leaders herhalen elkaar in vorm
- De drawdowns van vorig jaar vielen in dezelfde weken
Er is een portefeuille
- Instrumenten uit verschillende groepen: dollarparen, crosses, metalen
- Verschillende horizonten: intraday bij de een, positiehandel bij de ander
- De drawdowns van de hoofdtraders vallen op verschillende momenten
- Het echte volume van de portefeuille ligt duidelijk onder de som van de volumes
Veelgestelde vragen
Hoeveel instrumenten horen in een portefeuille abonnementen?
Tel onafhankelijke weddenschappen, geen instrumenten. Vier hoofdtraders op EURUSD, GBPUSD, AUDUSD en NZDUSD zijn één weddenschap tegen de dollar, geen vier. Twee op EURUSD en USDJPY geven meer onafhankelijkheid dan vijf op dollarparen.
Welke valutaparen kiest een beginner?
Het is zinnig te beginnen met één liquide paar zoals EURUSD: dat heeft de krapste spread, dus kopiëren kost het minst. De vraag welke valutaparen een beginner kiest komt neer op een andere: neem geen tweede abonnement op een paar uit dezelfde groep voordat je de drawdown van het eerste hebt gezien.
Waar vind ik actuele correlatiecoëfficiënten?
Ze worden berekend uit historische koersen over een gekozen periode — analysediensten en de platforms zelf publiceren zulke tabellen. De waarden op deze pagina zijn typisch: ze laten zien hoe de verbanden in elkaar zitten, niet de markt van vandaag.
Neemt correlatie het risico volledig weg?
Nee. Tegengestelde transacties verkleinen de spreiding van het resultaat maar heffen de kosten niet op: spread, swap en de vergoeding van de hoofdtrader betaal je op elke kopie. Een portefeuille van tegengestelde transacties is een gegarandeerd verlies op de kosten.
Waarom werkt diversificatie niet meer in een crisis?
Op paniekmomenten stroomt kapitaal tegelijk naar de dollar en naar vluchthavens, en springen de correlaties richting één. Een portefeuille die er in een rustige markt gespreid uitzag, gedraagt zich op zo'n dag als één positie.
Wat is correlatie van valutaparen in eenvoudige woorden?
Een maat voor hoezeer twee paren samen bewegen. Een waarde rond +1 betekent een vrijwel gelijke beweging, rond −1 een spiegelbeeldige, rond nul een onafhankelijke.
Welke valutaparen correleren het sterkst?
Paren met een gemeenschappelijke valuta: EURUSD en GBPUSD bewegen vergelijkbaar, EURUSD en USDCHF vrijwel spiegelbeeldig. Juist daarom leveren abonnementen op zulke instrumenten geen spreiding op.
Hoe beïnvloedt correlatie een portefeuille van abonnementen?
Zij maakt van meerdere strategieën één positie. Vier abonnementen met een coëfficiënt van 0,9 dragen een risico dat dicht bij dat van één positie met viervoudig volume ligt.
Welke correlatiewaarde geldt als gevaarlijk?
Boven 0,7 in absolute waarde dupliceren de instrumenten elkaar feitelijk. Spreiding begint ongeveer vanaf 0,3 en lager te werken.
Verandert de correlatie in de tijd?
Voortdurend. In een rustige markt zijn de verbanden zwakker, in een crisis gaan veel activa synchroon bewegen — precies wanneer spreiding het hardst nodig is.
Hoe stelt u een niet-gecorreleerde portefeuille van abonnementen samen?
Door niet alleen de instrumenten te scheiden maar ook de stijlen: een intraday-strategie op Europese paren en een middellange op metalen zijn zwakker verbonden dan twee intraday-strategieën op dezelfde paren.
Verder lezen
