Calculadora de taxas do copy trading: três modelos ao longo de um ano
A calculadora de taxas do copy trading traz assinatura, success fee e pagamento por volume a uma mesma grandeza: o valor do ano. Com certos dados sai mais barato um modelo; com outros, o outro.
Quanto custa por ano assinar um trader
Informe o depósito, o resultado do ano e o giro em lotes, depois as taxas dos três modelos. A tabela abaixo do gráfico mostra quanto cada um retém e que parcela do lucro sobra para você.
| Modelo | Lucro antes das taxas | Taxas no ano | Sobra para você | Fatia do lucro |
|---|
Como se calcula cada modelo
Três fórmulas sem denominador comum: uma depende do tempo, a segunda do resultado, a terceira da atividade da estratégia. Só é possível compará-las como dinheiro por ano.
Custo = mensalidade × 12. Não depende nem do resultado nem do giro. O único modelo que cobra num ano de prejuízo — e o único que nada acrescenta a um ano bem-sucedido.
valor fixoCusto = lucro × taxa; havendo prejuízo, zero. No cálculo está embutido o high-water mark: a retenção incide apenas sobre novos máximos da conta. Do contrário, depois de um drawdown você pagaria uma segunda vez pelo retorno a um nível já alcançado.
parcela do resultadoCusto = giro em lotes × taxa por lote. Não depende do resultado e cresce com a atividade do líder. Numa estratégia de scalping com centenas de lotes de giro, essa é a principal despesa.
depende do giroOs modelos se igualam com um retorno r = 12 × assinatura ÷ (taxa × depósito). Com assinatura de 50 $, taxa de 25 % e depósito de 10.000 $ isso dá 24 % ao ano: abaixo disso vence o success fee, acima vence a assinatura.
calcula-se num minutoComo ler o resultado
O que a calculadora de taxas não conta
O cálculo cobre apenas o pagamento ao líder e à plataforma. Três rubricas ficam de fora, e as três são descontadas do seu lucro antes de a taxa ser calculada.
É cobrado em cada operação e não depende do resultado. Numa estratégia ativa é comparável à taxa do líder e às vezes a supera.
em cada operaçãoÉ debitado por cada noite de manutenção. Uma estratégia que segura posições por semanas o paga tantas vezes quantas forem as noites em que sua cópia fica aberta.
por cada noiteA diferença entre o preço do líder e o seu preço de execução. Quase não é acompanhada e nos relatórios não aparece destacada, mas em um mercado pouco líquido custa mais que o spread.
não aparece no relatórioO sistema de pagamento cobra a sua parte sempre que o dinheiro se move. Ao longo de um ano são valores pontuais, mas num depósito pequeno equivalem a uma assinatura mensal.
pontualPerguntas frequentes
O que é high-water mark e para que serve?
É a regra segundo a qual a taxa sobre o lucro só é cobrada a partir de novos topos da conta. Sem ela, após uma queda o líder é pago duas vezes: a queda você paga com prejuízo e o retorno ao nível anterior com uma taxa sobre um «lucro» que na verdade não existe.
Qual modelo é mais barato para um iniciante?
Com depósito pequeno, o success fee: não cobra nada num ano de prejuízo e escala junto com o resultado. A assinatura fixa só compensa com retorno expressivo e depósito de alguns milhares de dólares.
A taxa incide sobre o lucro antes ou depois dos custos?
Em regra sobre o resultado da conta de trading — ou seja, já depois de spread e swap, mas antes da cobrança da plataforma. A base exata deve ser vista nas condições de cada plataforma: a diferença entre lucro bruto e líquido aparece ao longo do tempo.
É possível pagar por dois modelos ao mesmo tempo?
Sim, e é um esquema comum: a plataforma cobra por volume e o líder um percentual do lucro. Some as duas linhas, ou o custo total da assinatura sairá o dobro do esperado.
Quanto se cobra em média pela cópia de operações?
A dispersão é grande: a parcela sobre o lucro costuma ir de 10 a 30 %, a assinatura de poucos a centenas de dólares por mês, e o pagamento por volume alguns dólares por lote. Não se comparam as taxas, e sim o resultado em dinheiro no ano sobre o seu depósito.
De que se compõe o custo total da cópia?
De quatro partes: remuneração do líder, comissão da plataforma, custos de operação do corretor (spread e swap) e derrapagem na cópia. As duas primeiras aparecem na vitrine; as duas últimas, não.
O que compensa mais com depósito grande?
Em geral a assinatura: um valor fixo não cresce junto com a conta, e a parcela sobre o lucro cresce. O ponto de virada é simples de calcular — onde a assinatura anual se iguala à parcela do lucro esperado.
Paga-se comissão quando há prejuízo?
A parcela sobre o lucro não; a assinatura e o pagamento por volume sim. É justamente por isso que um ano de prejuízo sai mais caro no modelo de assinatura: resultado não há e as despesas continuam as mesmas.
O que é o pagamento por volume?
Uma comissão ligada não ao resultado, e sim ao volume das operações realizadas. Numa estratégia ativa ela pode ficar maior que a remuneração do líder, porque depende do número de operações e não do lucro.
Como incluir a comissão na rentabilidade esperada?
Subtraindo da rentabilidade do líder as quatro partes dos custos e não apenas o percentual declarado. Uma estratégia com 15 % ao ano e custos totais de 8 % deixa para você 7 % — e isso ainda antes de um ano ruim.
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