Taxas do copy trade: pelo que o seguidor paga
As taxas do copy trading se compõem de três modelos de cobrança que, com os mesmos dados de entrada, resultam em custos radicalmente diferentes. Calcule qual sai mais barato para o seu depósito: assinatura, success fee ou taxa por volume.
O mapa completo dos custos
| O que é retido | Quem cobra | Quando surge | Visibilidade |
|---|---|---|---|
| Assinatura por período | O líder ou a plataforma | Todo mês, independentemente do resultado | Visível de imediato |
| Success fee sobre o lucro | O líder | Em cada período lucrativo | Visível de imediato |
| Taxa por volume | A plataforma ou o líder | Em cada operação | Acumula sem que se perceba |
| Spread | A corretora | Em cada operação | Acumula sem que se perceba |
| Swap de rolagem | A corretora | Por cada noite em que a posição é mantida | Acumula sem que se perceba |
| Slippage | Mercado | Em cada entrada e em cada saída | Quase nunca é medido |
| Taxa de depósito e saque | O meio de pagamento | Sempre que o dinheiro se move | Visível de imediato |
Para onde vai a rentabilidade do líder
Dos cem por cento mostrados na vitrine, ao assinante chegam cerca de sessenta — o resto é consumido pelos custos de operação e pela remuneração do líder.
O que esclarecer nas condições da plataforma antes de assinar
A taxa em porcentagem é metade da condição. A outra metade está escondida na base de cálculo e na frequência da cobrança. Sete pontos que mexem no valor final mais do que a própria taxa.
| O que esclarecer | Por que isso muda o valor |
|---|---|
| Sobre que base se calcula a parcela do lucro | Sobre o resultado da conta de trading ou já descontada a cobrança da plataforma. Ao longo de um ano a diferença entre base bruta e líquida aparece |
| Se há high-water mark | Sem ele, depois de uma queda você paga uma segunda vez pelo retorno a um nível já alcançado — ou seja, por um lucro que não existe |
| Com que frequência é retido | A retenção mensal numa curva irregular custa mais que a trimestral: os meses lucrativos são pagos, os de prejuízo não são devolvidos |
| A taxa por volume é cobrada dos dois lados | Parte das plataformas cobra na abertura e no fechamento. Para uma estratégia ativa isso dobra a principal despesa |
| O que acontece na desconexão antecipada | Se retêm parcela do lucro não realizado e se devolvem parte da assinatura pelo período não usado |
| Quem paga o spread | Se a cópia passa por uma corretora parceira, o spread pode ser mais largo que o de mercado — essa é uma parte oculta da remuneração |
| As condições mudam unilateralmente | Uma taxa elevada depois de você se conectar transforma a economia da assinatura calculada de antemão em outra |
Se a plataforma não responde aos três primeiros pontos antes da assinatura, não precisa ler o resto: são eles que determinam quanto você vai pagar com um mesmo percentual anunciado.
O custo de assinar um trader em cenários diferentes
Um mesmo modelo de cobrança pode ser o mais barato e o mais caro — tudo depende do tamanho do depósito, da atividade da estratégia e do resultado do ano.
A taxa sobre o lucro simplesmente não é cobrada — essa é a sua grande vantagem. A assinatura e a taxa por volume são retidas por inteiro e aumentam o prejuízo.
até 100 % de diferença nos custos50 $ fixos por mês sobre um depósito de 1.000 $ são 60 % ao ano só de taxa. O modelo faz sentido a partir de alguns milhares de dólares.
limiar de viabilidadeUm scalper gira centenas de lotes: a taxa por volume e o spread viram o maior item de despesa, e a success fee parece mais vantajosa.
depende do giroSem esse princípio, o líder é remunerado uma segunda vez pela recuperação após um drawdown — por um lucro que na prática você não tem.
conferir no contratoCalcule o custo total, não o percentual declarado. «20 % do lucro» soa mais modesto que «50 $ por mês», mas com uma rentabilidade de 2,5 % ao mês sobre um depósito de 10.000 $ é a mesma coisa. A única forma correta de comparar é trazer tudo ao valor do ano, como na calculadora acima.
Perguntas frequentes
O que é a success fee e quando ela é retida?
É a parcela do lucro que o líder leva. É retida ao fim do período de apuração e apenas sobre novos máximos da conta, se a plataforma aplicar o high-water mark. Num período de prejuízo não é cobrada de jeito nenhum — essa é a sua diferença principal em relação à assinatura.
Por que o percentual declarado e as despesas reais não batem?
Porque o percentual é apenas a remuneração do líder. A ele se somam o spread e o swap do seu corretor, a comissão da plataforma por volume e a derrapagem na cópia. Somados, muitas vezes ficam comparáveis à própria comissão do líder.
O que sai mais barato com um depósito pequeno?
A parcela do lucro. A assinatura fixa não depende do tamanho da conta, então sobre mil dólares cinquenta dólares por mês viram sessenta por cento ao ano antes mesmo da primeira operação.
A comissão é devolvida se o líder ficar no vermelho?
Não. A remuneração retida não volta, e a assinatura do período já pago em geral também não é recalculada. É justamente por isso que, num ano de prejuízo, o modelo de pagamento fixo sai mais caro de todos.
Quanto se cobra pela cópia de operações no forex?
A parcela do lucro costuma ser de 10–30 %, a assinatura é um valor fixo por mês e o pagamento por volume é cobrado por cada lote copiado. O modelo é definido pelo líder ou pela plataforma, e fica visível antes da assinatura.
O que é mais caro: o percentual do lucro ou a assinatura?
Num depósito pequeno, quase sempre a assinatura; num grande, a parcela do lucro. O ponto de igualdade fica onde a assinatura anual se iguala à parcela do lucro esperado para o mesmo ano.
A comissão é retida automaticamente?
Sim, a plataforma a debita da conta segundo as próprias regras: a parcela do lucro ao fim do período de apuração e a assinatura na data de renovação. Em geral não é preciso nenhuma ação da sua parte.
Existe cópia de operações gratuita?
Gratuita pode ser a remuneração do líder, mas não a cópia inteira: spread, swap e derrapagem ficam de qualquer jeito. «Sem taxa» na vitrine significa a ausência de uma das quatro rubricas de despesa.
O que é o período de apuração da remuneração?
O intervalo ao fim do qual o lucro é calculado e a parcela retida: semana, mês ou trimestre. Quanto mais curto for, mais vezes você paga por oscilações que no período seguinte podem se desfazer.
Dá para negociar a taxa com o líder?
Em plataformas com condições padrão não: a taxa é definida pelo autor da estratégia para todos os assinantes de uma vez. Acordos à parte tiram a relação de dentro do serviço e privam você das regras de proteção dele.
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