Configuração da cópia: volume, multiplicador e limites
A configuração da cópia de operações é a única etapa que você comanda. Uma mesma estratégia, com ajustes de volume diferentes, dá ou um risco aceitável ou um stop out na primeira sequência de perdas. Calcule a sua variante.
Volume de cópia: quanto colocar
O volume é a primeira coisa que você define e a única que não dá para consertar depois: ele determina tanto o lucro quanto a profundidade do drawdown. Não é preciso calculá-lo à mão, mas entender a ordem de grandeza é útil antes de abrir a calculadora.
Quatro grupos de parâmetros
As configurações de uma assinatura se dividem em quatro blocos independentes. Um erro em qualquer um deles arruína o resultado mesmo que os outros três estejam corretos.
Pelo que exatamente você paga: um valor fixo por período, uma parte do lucro, uma taxa por volume ou tudo junto. O modelo de cobrança determina a partir de que rentabilidade a assinatura fica no azul.
calcular antes de assinarProporcional aos depósitos: o seu risco percentual iguala o do líder. Multiplicador: a mesma estratégia com metade do risco. Lote fixo: quebra a lógica da estratégia assim que o líder varia o próprio volume.
a alavanca principalQue fatia do depósito destinar a uma assinatura e quantas assinaturas manter. Regra prática: uma assinatura não passa de um terço do capital destinado à cópia, e o risco somado das operações abertas fica abaixo de 5–6 %.
o nível superiorTeto de perda por assinatura, limiar de drawdown da conta, limite de posições simultâneas, filtros de instrumentos e de horário. São sempre definidos, mesmo com um líder testado.
trabalha sem vocêLimite de prejuízo da assinatura: como escolher o número
O limite é o patamar em que a plataforma desliga a cópia sozinha. Ele é definido uma vez e antes da primeira operação, porque numa queda a decisão não é tomada com a cabeça. Três formas de chegar ao número; fica a menor.
Você pega a queda máxima do card dele e acrescenta metade: com 22 % o limite sai 33 %. A lógica é simples — se a conta afundou uma vez e meia mais do que jamais afundou em toda a história, já não é a estratégia que você assinou.
queda × 1,5O valor diante do qual você não desliga a cópia em pânico nem decide «aguentar sentado». Antes da primeira queda esse número sempre parece maior do que se revela, por isso vale subestimá-lo.
só a experiência confirmaO limite da assinatura e o limite da conta são números diferentes. Se a assinatura ocupa um terço do capital, 30 % nela são 10 % na conta inteira. Guarde o segundo número: é ele que você verá no extrato.
converter para a conta inteiraTrês formas dão três números diferentes, e o correto é o menor deles. Um limite que você não aguenta psicologicamente é inútil, por mais bem fundamentado que seja em aritmética.
o mínimo dos trêsFiltros por instrumento e por horário: quando eles quebram a estratégia
Filtros parecem um seguro inofensivo, mas recortam operações de uma sequência ligada. Uma estratégia é desenhada supondo que todas as suas entradas e saídas sejam executadas, não uma seleção delas.
| Filtro | O que corta | Como quebra a estratégia |
|---|---|---|
| Por instrumento | Operações nos pares escolhidos | Se o líder mantém o segundo par como proteção, sobra para você uma perna nua em vez do conjunto — o risco sobe em vez de cair |
| Por hora do dia | Entradas fora da janela definida | A entrada vem, a saída fora da janela não. A posição fica aberta sem ninguém conduzindo |
| Por número de posições simultâneas | Operações acima do limite | Uma grade ou um preço médio vão ficar sem volume e não conseguirão fechar no positivo com o movimento para o qual foram pensados |
| Por volume mínimo | Operações abaixo do patamar | Costuma ser inofensivo: corta as entradas de teste do líder, mas sua estatística também se afasta da divulgada |
| Por direção | Só compras ou só vendas | Quebra por inteiro qualquer estratégia de dois lados — metade da lógica simplesmente não é executada |
Regra geral: um filtro só é admissível se não romper operações ligadas. Cortar um instrumento inteiro é mais seguro do que cortar parte das operações dele.
Ordem da configuração: o que se define e em que sequência
A ordem não é arbitrária: cada item seguinte se apoia num número do anterior. Começar pelo fim obriga a refazer.
| Passo | O que você define | De onde vem o número | Preço do erro |
|---|---|---|---|
| 1 | Fatia do capital para a assinatura | No máximo um terço em um líder | Um líder puxa a conta inteira |
| 2 | Modo de cálculo do volume | Proporcional — se quiser repetir o risco do líder | O lote fixo quebra a gestão de volume |
| 3 | Multiplicador de cópia | De modo que o risco por operação fique em 1 % durante o teste | A queda sairá duas vezes mais profunda que o esperado |
| 4 | Teto de perda por assinatura | O mínimo das três formas acima | O desligamento acontecerá em pânico, e não conforme o plano |
| 5 | Filtros | Nenhum por padrão | Uma sequência de operações rompida |
| 6 | Duração do teste | Dois ou três meses com volume mínimo | Volume de trabalho antes da primeira queda |
O que não se pode mudar depois de iniciar. O modo de cálculo do volume e o multiplicador — em algumas plataformas eles alteram o tamanho de posições já abertas, e a assinatura sai do prumo. Todo o resto se corrige em andamento: o limite pode ser apertado, um filtro removido, um instrumento acrescentado. Se quiser mesmo mudar o volume, é mais correto desligar a cópia, esperar o fechamento das operações abertas e conectar de novo.
Checagem antes de iniciar. Multiplique o risco por operação da calculadora acima pelo tamanho da sequência perdedora realista para a estratégia — em geral 5–8 operações. Se o resultado passar de um quarto do depósito, o volume escolhido é grande demais, por melhor que o líder seja.
Perguntas frequentes
Que multiplicador um iniciante deve usar?
Comece com um volume em que o risco por operação não passe de 1 % do depósito e mantenha-o por pelo menos dois meses. Aumentar o volume só faz sentido depois de ver com os próprios olhos o drawdown dessa estratégia.
O que acontece se o depósito for menor que o volume mínimo?
A plataforma vai abrir a operação com o lote mínimo — e o seu risco percentual ficará várias vezes maior que o do líder. Essa é a principal razão pela qual um depósito pequeno copiando um trader grande é mais perigoso do que parece.
É preciso copiar os stop-loss do líder?
Sim, se ele os usa. Defina ainda o seu próprio teto de perda para a assinatura: ele protege caso o líder retire o stop e passe a suportar o prejuízo.
Como configurar a cópia de operações no MT4 e no MT5?
Pelo serviço do corretor, pelos sinais nativos do terminal ou por um copiador à parte. Em qualquer caso, três coisas são configuradas: o modo de volume, o limite de perda e as regras de desligamento — o resto é secundário.
Quais parâmetros são críticos na primeira configuração?
O modo de recálculo do volume, a fatia máxima do depósito destinada à assinatura e o limite de parada. Todo o resto — filtros por instrumentos, horário de funcionamento, limites ao número de posições — é configurado depois.
O que é o limite de perda e como defini-lo?
Um patamar ao ser atingido o qual o serviço interrompe a cópia. Ele é posto pela profundidade de drawdown que você aguenta atravessar, e não por um número bonito: o mais realista é apoiar-se no drawdown máximo histórico do líder.
É preciso mudar os ajustes depois do início?
Não no primeiro mês. Mudar parâmetros em pleno drawdown é a causa mais comum de o assinante realizar o prejuízo do líder sem participar da recuperação seguinte.
As ordens pendentes são copiadas?
Depende do serviço: uns transferem só as operações a mercado, outros também as pendentes. Para estratégias construídas sobre entradas limitadas essa é uma questão de fundo, que vale esclarecer antes de assinar.
O que fazer se o volume for arredondado para o mínimo?
Ou aumentar o depósito, ou escolher um líder que opere volumes menores. Continuar copiando com arredondamento para cima significa carregar mais risco que o líder, com a mesma rentabilidade dele.
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