Hefboom en margin bij het kopiëren van transacties
Jouw hefboom bij het kopiëren van transacties kan afwijken van die van de hoofdtrader — en dan vraagt dezelfde transactie van jou een veelvoud aan vrije middelen. We bespreken hoe de margin wordt berekend, waarom de volger eerder een stop out krijgt dan de hoofdtrader en welke hefboom je instelt.
De hefboom bepaalt het onderpand, het risico bepaalt het volume
De hefboom verhoogt het risico niet uit zichzelf — het risico wordt bepaald door het volume van de transactie. De hefboom bepaalt hoeveel geld de broker voor een positie blokkeert: bij 1:100 is voor 0,10 lot EURUSD ongeveer 100 eenheden van de basisvaluta als onderpand nodig, bij 1:30 al ongeveer 333. Daarvan hangt af hoeveel transacties u tegelijk kunt aanhouden.
Het kernmisverstand. Kopiëren draagt de hefboom van de leader niet over naar uw rekening. Het draagt het volume over. Heeft de leader 1:500 en u 1:30, dan is bij gelijk volume het onderpand bij u een veelvoud groter — en kunnen de vrije middelen voor de volgende transacties tekortkomen.
Margin bij het kopiëren: hoeveel een positie vraagt
Berekening voor EURUSD bij een koers van circa 1,10. De cijfers zijn afgerond en gelden voor een standaardrekening — bij jouw broker kunnen ze afwijken, maar de orde van grootte is dezelfde.
| Hefboom | 0,01 lot | 0,10 lot | 1,00 lot | Vrije middelen voor 10 transacties van 0,10 |
|---|---|---|---|---|
| 1:500 | 2 $ | 22 $ | 220 $ | 220 $ |
| 1:200 | 6 $ | 55 $ | 550 $ | 550 $ |
| 1:100 | 11 $ | 110 $ | 1.100 $ | 1.100 $ |
| 1:50 | 22 $ | 220 $ | 2.200 $ | 2.200 $ |
| 1:30 | 37 $ | 367 $ | 3.670 $ | 3.670 $ |
De laatste kolom laat zien waarom een volger met een lage hefboom te weinig middelen heeft voor een gridstrategie: de hoofdtrader houdt rustig tien posities aan, terwijl jouw rekening tegen de margin aanloopt.
Wat er gebeurt bij een verschillende hefboom
Stop out bij kopiëren: waarom jij er eerder uit ligt dan de hoofdtrader
De broker sluit posities gedwongen zodra het marginniveau tot de ingestelde drempel zakt. Het marginniveau is de verhouding tussen middelen en onderpand: hoe groter het onderpand en hoe dieper het zwevende verlies, hoe dichter bij de drempel.
Een kleiner getal op de rekening speelt op zichzelf geen rol: bij proportionele herberekening van het volume vreet dezelfde drawdown in punten bij u en bij de leader hetzelfde deel van de inleg op. Een abonnee wordt door twee andere factoren geveld. De eerste is de afronding van het volume: geeft de verhouding minder dan de minimale lot, dan opent het platform 0,01, en uw risico in procenten valt hoger uit dan dat van de leader. De tweede is een slechtere instapkoers door de vertraging: de positie staat op het moment van openen al in de min met de omvang van de slippage. Zolang het volume proportioneel wordt herrekend, loopt u tot de stop-out gelijk op met de leader; zodra het volume naar boven is afgerond, bereikt uw rekening die merkbaar eerder.
Praktische conclusie. Zet niet «voor het geval dat» de maximaal beschikbare hefboom en kopieer geen gridstrategieën op een rekening met een lage hefboom. Het eerste verleidt tot een groter volume, het tweede garandeert weigeringen wegens margin op het meest ongelegen moment.
Veelgestelde vragen
Welke hefboom stel je in om te kopiëren
Een hefboom die volstaat om het onderpand van alle gelijktijdige posities van de hoofdtrader onder een derde van je inleg te houden. Voor de meeste middellangetermijnstrategieën is dat 1:100; voor gridstrategieën meer, maar die kun je beter helemaal niet kopiëren.
Beïnvloedt de hefboom de omvang van het verlies
Nee. Het verlies wordt bepaald door het transactievolume en de afstand tot de stop. De hefboom bepaalt hoeveel middelen geblokkeerd zijn en hoe snel je bij meerdere open posities tegen een margin call aanloopt.
Wat is de belasting van de inleg
Het deel van de middelen dat als onderpand door open posities wordt vastgehouden. In de kaart van een trader staat deze indicator vaak apart: een hoge belasting bij de leader betekent dat uw rekening een grote reserve aan vrije middelen nodig heeft.
Kun je de hefboom wijzigen na het openen van een rekening
Bij de meeste brokers wel, in de persoonlijke omgeving, maar meestal alleen zonder open posities. De hefboom wijzigen tijdens een lopend abonnement is geen goed idee: het vereiste onderpand van reeds geopende transacties verandert dan.
Wat is het marginniveau en hoe wordt het berekend?
Het eigen vermogen gedeeld door de gebruikte margin, vermenigvuldigd met honderd procent. Onder 100 % komt de margin call, onder de drempel van de broker worden posities gedwongen gesloten.
Welke hefboom is veilig bij kopiëren?
De hefboom zelf is niet gevaarlijk — gevaarlijk is het volume dat u zich ermee toestaat. De praktische zin van een grote hefboom is er één: hij maakt het mogelijk een positie te openen die men bij een redelijk risico niet had moeten openen.
Wat gebeurt er bij een stop-out?
De broker sluit posities gedwongen, beginnend bij de meest verlieslatende, tot het marginniveau naar een toegestane waarde terugkeert. De kopieën sluiten samen met al het overige, ongeacht de plannen van de leader.
Hoe wordt de margin berekend bij meerdere abonnementen?
Gezamenlijk over de hele rekening en niet per abonnement afzonderlijk. Vier strategieën die elk afzonderlijk gematigd lijken, kunnen samen de vrije middelen uitputten.
Wat zijn vrije middelen?
Het verschil tussen de equity en de bezette margin is dat waarmee een rekening een beweging tegen de positie kan doorstaan. Juist die reserve, en niet het saldo, bepaalt of u de omkeer levend haalt.
Kun je met een hogere hefboom dan de leader kopiëren?
Technisch wel, naar de bedoeling niet: u krijgt zijn strategie met een ander risico. Het procentuele risico laten samenvallen is belangrijker dan de hefboom laten samenvallen, en dat bereikt u met de volumemodus, niet met de omvang van de hefboom.
Verder lezen
