Калькулятор комиссий копитрейдинга: три модели оплаты за год
Калькулятор комиссий копитрейдинга приводит подписку, success fee и плату за объём к одной величине — сумме за год. При одних вводных дешевле одна модель, при других — другая.
Сколько стоит подписка на трейдера за год
Задайте депозит, результат года и оборот в лотах, затем ставки трёх моделей. Таблица под графиком покажет, сколько удержат по каждой и какая доля прибыли останется вам.
| Модель | Прибыль до комиссий | Комиссия за год | Осталось вам | Доля прибыли |
|---|
Как считается каждая модель
Три формулы, у которых нет общего знаменателя: одна зависит от времени, вторая от результата, третья от активности стратегии. Сравнивать их можно только в деньгах за год.
Стоимость = месячная плата × 12. Не зависит ни от результата, ни от оборота. Единственная модель, которая берёт деньги в убыточный год — и единственная, которая ничего не добавляет к успешному.
фиксированная суммаСтоимость = прибыль × ставка, при убытке — ноль. В расчёт заложен high-water mark: удержание идёт только с новых максимумов счёта. Иначе после просадки вы заплатите второй раз за возврат к уже достигнутому уровню.
доля результатаСтоимость = оборот в лотах × ставка за лот. Не зависит от результата и растёт вместе с активностью лидера. Для скальпинговой стратегии с сотнями лотов оборота это главная статья расходов.
зависит от оборотаМодели равны при доходности r = 12 × подписка ÷ (ставка × депозит). При подписке 50 $, ставке 25 % и депозите 10 000 $ это 24 % годовых: ниже — выгоднее success fee, выше — подписка.
считается за минутуКак читать результат
Чего калькулятор комиссий не считает
Расчёт покрывает только плату лидеру и площадке. Три статьи расходов остаются за его пределами, и все три вычитаются из вашей прибыли до того, как считается комиссия.
Берётся с каждой сделки и не зависит от результата. При активной стратегии он сопоставим с комиссией лидера, а иногда и превышает её.
за каждую сделкуСписывается за каждую ночь удержания. Стратегия, которая держит позиции неделями, платит его столько раз, сколько ночей открыта ваша копия.
за каждую ночьРазница между ценой лидера и вашей ценой исполнения. Почти не отслеживается и в отчётах не выделяется, но в тонком рынке стоит дороже спреда.
не видно в отчётеПлатёжная система берёт своё при движении денег. На дистанции в год это разовые суммы, но при малом депозите они соизмеримы с месячной подпиской.
разовоЧастые вопросы
Что такое high-water mark и зачем он нужен?
Это правило, по которому вознаграждение с прибыли берётся только с новых максимумов счёта. Без него после просадки лидер получает плату дважды: за падение вы платите потерями, за возврат к прежнему уровню — комиссией с «прибыли», которой на самом деле нет.
Какая модель дешевле для новичка?
При маленьком депозите — success fee: она не берёт денег в убыточный год и масштабируется вместе с результатом. Фиксированная подписка становится выгоднее только при существенной доходности и депозите от нескольких тысяч долларов.
Комиссия берётся с прибыли до издержек или после?
Как правило, с результата торгового счёта — то есть уже после спреда и свопа, но до платы площадке. Точную базу нужно смотреть в условиях конкретной площадки: разница между «с валовой прибыли» и «с чистой» на дистанции заметна.
Можно ли платить сразу по двум моделям?
Да, и это распространённая схема: площадка берёт за объём, лидер — процент с прибыли. Считайте обе строки вместе, иначе полная стоимость подписки окажется вдвое выше ожидаемой.
Сколько в среднем берут за копирование сделок?
Разброс большой: доля с прибыли обычно от 10 до 30 %, подписка — от единиц до сотен долларов в месяц, плата за оборот — единицы долларов за лот. Сравнивать нужно не ставки, а итог в деньгах за год на вашем депозите.
Из чего складывается полная стоимость копирования?
Из четырёх частей: вознаграждение лидера, комиссия площадки, торговые издержки брокера (спред и своп) и проскальзывание при копировании. Первые две видны на витрине, вторые две — нет.
Что выгоднее при большом депозите?
Как правило подписка: фиксированная сумма не растёт вместе со счётом, а доля с прибыли растёт. Точка перелома считается просто — там, где годовая подписка сравнивается с долей от ожидаемой прибыли.
Платится ли комиссия при убытке?
Доля с прибыли — нет, подписка и плата за оборот — да. Именно поэтому убыточный год при подписочной модели обходится дороже всего: результата нет, а расходы прежние.
Что такое плата за оборот?
Комиссия, привязанная не к результату, а к объёму совершённых сделок. Для активной стратегии она может оказаться крупнее вознаграждения лидера, потому что зависит от числа сделок, а не от прибыли.
Как учесть комиссию в ожидаемой доходности?
Вычесть все четыре части издержек из доходности лидера, а не только заявленный процент. Стратегия с 15 % годовых и совокупными издержками 8 % оставляет вам 7 % — и это ещё до неудачного года.
Читать дальше
