Кредитное плечо и маржа при копировании сделок
Кредитное плечо при копировании сделок у вас может отличаться от плеча лидера — и тогда одна и та же сделка требует от вас в разы больше свободных средств. Разбираем, как считается маржа, почему подписчика выбивает по стоп-ауту раньше лидера и какое плечо ставить.
Плечо задаёт залог, а риск задаёт объём
Плечо не увеличивает риск само по себе — риск задаёт объём сделки. Плечо определяет, сколько денег брокер заблокирует под позицию: при 1:100 под 0,10 лота EURUSD нужно около 100 единиц базовой валюты залога, при 1:30 — уже около 333. От этого зависит, сколько сделок вы сможете держать одновременно.
Ключевое недопонимание. Копирование не переносит плечо лидера на ваш счёт. Оно переносит объём. Если у лидера 1:500, а у вас 1:30, то при равном объёме залог у вас будет в разы больше — и свободных средств под следующие сделки может не хватить.
Маржа при копировании сделок: сколько требует позиция
Расчёт для EURUSD при цене около 1,10. Цифры округлены и приведены для стандартного счёта — у вашего брокера они могут отличаться, но порядок величин тот же.
| Плечо | 0,01 лота | 0,10 лота | 1,00 лота | Свободных средств на 10 сделок по 0,10 |
|---|---|---|---|---|
| 1:500 | 2 $ | 22 $ | 220 $ | 220 $ |
| 1:200 | 6 $ | 55 $ | 550 $ | 550 $ |
| 1:100 | 11 $ | 110 $ | 1 100 $ | 1 100 $ |
| 1:50 | 22 $ | 220 $ | 2 200 $ | 2 200 $ |
| 1:30 | 37 $ | 367 $ | 3 670 $ | 3 670 $ |
Последний столбец показывает, почему подписчику с низким плечом не хватает средств на сеточную стратегию: лидер держит десяток позиций спокойно, а ваш счёт упирается в маржу.
Что происходит при разном плече
Стоп-аут при копировании: почему вас выбивает раньше лидера
Брокер закрывает позиции принудительно, когда уровень маржи опускается до заданного порога. Уровень маржи — это отношение средств к залогу: чем больше залог и чем глубже плавающий убыток, тем ближе порог.
Само по себе меньшее число на счёте роли не играет: при пропорциональном пересчёте объёма одна и та же просадка в пунктах съедает у вас и у лидера одинаковую долю депозита. Подписчика подводят два других фактора. Первый — округление объёма: если пропорция даёт меньше минимального лота, платформа откроет 0,01, и ваш риск в процентах окажется выше, чем у лидера. Второй — худшая цена входа из-за задержки: позиция уже в минусе на величину проскальзывания в момент открытия. Пока объём пересчитан пропорционально, до стоп-аута вы идёте вровень с лидером; как только объём округлён вверх, ваш счёт доходит до него заметно раньше.
Практический вывод. Не выставляйте максимально доступное плечо «на всякий случай» и не копируйте сеточные стратегии на счёте с низким плечом. Первое провоцирует брать больший объём, второе гарантирует отказы по марже в самый неподходящий момент.
Частые вопросы
Какое плечо ставить для копирования?
Достаточное, чтобы залог по всем одновременным позициям лидера занимал не больше трети вашего депозита. Для большинства среднесрочных стратегий это 1:100, для сеточных — больше, но такие стратегии лучше не копировать вовсе.
Влияет ли плечо на размер убытка?
Нет. Убыток определяется объёмом сделки и расстоянием до стопа. Плечо влияет на то, сколько средств заблокировано и как быстро вы упрётесь в маржин-колл при нескольких открытых позициях.
Что такое загрузка депозита?
Доля средств, занятая залогом по открытым позициям. В карточке трейдера этот показатель часто указан отдельно: высокая загрузка у лидера означает, что вашему счёту потребуется большой запас свободных средств.
Можно ли изменить плечо после открытия счёта?
У большинства брокеров да, в личном кабинете, но обычно только при отсутствии открытых позиций. Менять плечо во время активной подписки — плохая идея: изменится требуемый залог по уже открытым сделкам.
Что такое уровень маржи и как он считается?
Собственные средства, делённые на используемую маржу, умноженные на сто процентов. Ниже 100 % приходит margin call, ниже порога брокера позиции закрываются принудительно.
Какое плечо безопасно при копировании?
Само плечо не опасно — опасен объём, который вы себе при нём позволяете. Практический смысл большого плеча один: оно позволяет открыть позицию, которую при разумном риске открывать не следовало.
Что происходит при stop out?
Брокер закрывает позиции принудительно, начиная с самой убыточной, пока уровень маржи не вернётся к допустимому. Копии закрываются вместе со всем остальным, независимо от планов лидера.
Как считается маржа при нескольких подписках?
Суммарно по всему счёту, а не по каждой подписке отдельно. Четыре стратегии, каждая из которых по отдельности выглядит умеренно, вместе могут исчерпать свободные средства.
Что такое свободные средства?
Разница между эквити и занятой маржей — то, чем счёт может пережить движение против позиции. Именно этот запас, а не баланс, определяет, доживёте ли вы до разворота.
Можно ли копировать с плечом больше, чем у лидера?
Технически да, по смыслу — нет: вы получите его стратегию с другим риском. Совпадение процентного риска важнее совпадения плеча, и достигается оно режимом объёма, а не размером кредитного плеча.
Читать дальше
