Комиссии в копитрейдинге: за что платит подписчик
Комиссии в копитрейдинге складываются из трёх моделей оплаты, и при одних вводных они дают радикально разную стоимость. Посчитайте, какая дешевле для вашего депозита: подписка, success fee или плата за объём.
Полная карта издержек
| Что удерживают | Кто берёт | Когда возникает | Заметность |
|---|---|---|---|
| Подписка за период | Лидер или площадка | Ежемесячно, независимо от результата | Видна сразу |
| Success fee с прибыли | Лидер | С каждого прибыльного периода | Видна сразу |
| Комиссия за объём | Площадка или лидер | С каждой сделки | Копится незаметно |
| Спред | Брокер | С каждой сделки | Копится незаметно |
| Своп за перенос | Брокер | За каждую ночь удержания позиции | Копится незаметно |
| Проскальзывание | Рынок | При каждом входе и выходе | Почти не отслеживается |
| Комиссия за ввод и вывод | Платёжная система | При движении денег | Видна сразу |
Куда уходит доходность лидера
Из ста процентов, показанных на витрине, до подписчика доходит около шестидесяти — остальное съедают торговые издержки и вознаграждение лидера.
Что уточнить в условиях площадки до подписки
Ставка в процентах — это половина условия. Вторая половина спрятана в том, с какой базы и как часто её считают. Семь пунктов, которые меняют итоговую сумму сильнее, чем сама ставка.
| Что уточнить | Почему это меняет сумму |
|---|---|
| С какой базы считают долю прибыли | С результата торгового счёта или уже за вычетом платы площадки. Разница между валовой и чистой базой на дистанции в год заметна |
| Есть ли high-water mark | Без него после просадки вы платите второй раз за возврат к уже достигнутому уровню — то есть за прибыль, которой нет |
| Как часто удерживают | Ежемесячное удержание при неровной кривой дороже квартального: прибыльные месяцы оплачиваются, убыточные не возвращаются |
| Считается ли плата за объём с обеих сторон | Часть площадок берёт и за открытие, и за закрытие. Для активной стратегии это удвоение главной статьи расходов |
| Что происходит при досрочном отключении | Удержат ли долю с незакрытой прибыли и вернут ли часть подписки за неиспользованный период |
| Кому платит спред | Если копирование идёт через партнёрского брокера, спред может быть шире рыночного — это скрытая часть вознаграждения |
| Меняются ли условия в одностороннем порядке | Ставка, поднятая после того, как вы подключились, превращает посчитанную заранее экономику подписки в другую |
Если площадка не отвечает на первые три пункта до подписки, дальше можно не читать: именно они определяют, сколько вы заплатите при одном и том же заявленном проценте.
Стоимость подписки на трейдера в разных сценариях
Одна и та же модель оплаты бывает самой дешёвой и самой дорогой — всё решают размер депозита, активность стратегии и результат года.
Комиссия с прибыли не берётся вовсе — это её главное преимущество. Подписка и плата за объём удерживаются в полном размере и увеличивают убыток.
разница до 100 % издержекФиксированные 50 $ в месяц при депозите 1 000 $ — это 60 % годовых только на комиссию. Модель имеет смысл от нескольких тысяч долларов.
порог окупаемостиСкальпер делает сотни лотов оборота: комиссия за объём и спред становятся главной статьёй расходов, а success fee выглядит выгоднее.
зависит от оборотаБез этого принципа лидер получает вознаграждение повторно за восстановление после просадки — за прибыль, которой у вас на самом деле нет.
проверять в договореСчитайте полную стоимость, а не заявленный процент. «20 % с прибыли» звучит скромнее, чем «50 $ в месяц», но при доходности 2,5 % в месяц на депозите 10 000 $ это одно и то же. Единственный корректный способ сравнить — привести всё к сумме за год, как в калькуляторе выше.
Частые вопросы
Что такое success fee и когда её удерживают?
Это доля прибыли, которую забирает лидер. Удерживается по итогам расчётного периода и только с новых максимумов счёта, если площадка применяет high-water mark. При убыточном периоде не берётся вовсе — это её главное отличие от подписки.
Почему заявленный процент и реальные расходы расходятся?
Потому что процент — это только вознаграждение лидера. К нему добавляются спред и своп вашего брокера, комиссия площадки за оборот и проскальзывание при копировании. Совокупно они часто сопоставимы с самой комиссией лидера.
Что дешевле при небольшом депозите?
Доля с прибыли. Фиксированная подписка не зависит от размера счёта, поэтому на тысяче долларов пятьдесят долларов в месяц превращаются в шестьдесят процентов годовых ещё до первой сделки.
Возвращают ли комиссию, если лидер ушёл в минус?
Нет. Удержанное вознаграждение не возвращается, а подписка за оплаченный период обычно тоже не пересчитывается. Именно поэтому в убыточный год модель с фиксированной оплатой обходится дороже всего.
Сколько берут за копирование сделок на форексе?
Доля с прибыли обычно 10–30 %, подписка — фиксированная сумма в месяц, плата за оборот — за каждый скопированный лот. Модель задаёт лидер или площадка, и она видна до подписки.
Что дороже — процент с прибыли или подписка?
На небольшом депозите почти всегда подписка, на крупном — доля с прибыли. Точка равенства там, где годовая подписка равна доле от ожидаемой прибыли за тот же год.
Комиссия удерживается автоматически?
Да, площадка списывает её со счёта по своим правилам: доля с прибыли — по итогам расчётного периода, подписка — в дату продления. Отдельного действия от вас обычно не требуется.
Есть ли бесплатное копирование сделок?
Бесплатным бывает вознаграждение лидера, но не копирование целиком: спред, своп и проскальзывание остаются в любом случае. «Без комиссии» на витрине означает отсутствие одной из четырёх статей расходов.
Что такое расчётный период вознаграждения?
Промежуток, по итогам которого считается прибыль и удерживается доля: неделя, месяц или квартал. Чем он короче, тем чаще вы платите за колебания, которые в следующем периоде могут отыграться назад.
Можно ли договориться с лидером о ставке?
На площадках со стандартными условиями — нет, ставку задаёт автор стратегии для всех подписчиков сразу. Отдельные договорённости выводят отношения за пределы сервиса и лишают вас его правил защиты.
Читать дальше
