Kalkulator opłat copy tradingu: trzy modele w skali roku
Kalkulator prowizji kopiowania sprowadza abonament, success fee i opłatę od obrotu do jednej wielkości — kwoty za rok. Przy jednych danych tańszy jest jeden model, przy innych drugi.
Ile kosztuje rocznie subskrypcja u tradera
Podaj depozyt, wynik roku i obrót w lotach, a następnie stawki trzech modeli. Tabela pod wykresem pokazuje, ile pobiera każdy z nich i jaka część zysku zostaje tobie.
| Model | Zysk przed prowizjami | Prowizja za rok | Zostaje Tobie | Udział w zysku |
|---|
Jak liczy się każdy model
Trzy wzory bez wspólnego mianownika: jeden zależy od czasu, drugi od wyniku, trzeci od aktywności strategii. Porównać je można tylko jako pieniądze za rok.
Koszt = opłata miesięczna × 12. Nie zależy ani od wyniku, ani od obrotu. Jedyny model, który pobiera pieniądze w stratnym roku — i jedyny, który nic nie dokłada do roku udanego.
kwota stałaKoszt = zysk × stawka, przy stracie zero. W rachunku wbudowany jest high-water mark: pobranie następuje tylko od nowych maksimów rachunku. Inaczej po obsunięciu zapłaciłbyś po raz drugi za powrót do już osiągniętego poziomu.
udział w wynikuKoszt = obrót w lotach × stawka za lot. Nie zależy od wyniku i rośnie wraz z aktywnością lidera. Przy strategii scalpingowej z setkami lotów obrotu to główna pozycja kosztowa.
zależy od obrotuModele zrównują się przy rentowności r = 12 × subskrypcja ÷ (stawka × depozyt). Przy subskrypcji 50 $, stawce 25 % i depozycie 10 000 $ daje to 24 % rocznie: poniżej wygrywa success fee, powyżej subskrypcja.
liczy się w minutęJak czytać wynik
Czego kalkulator opłat nie liczy
Wyliczenie obejmuje tylko płatność dla lidera i platformy. Trzy pozycje zostają poza nim, a wszystkie trzy odejmuje się od twojego zysku, zanim policzona zostanie opłata.
Pobierany przy każdej transakcji i niezależny od wyniku. Przy aktywnej strategii jest porównywalny z opłatą lidera, a czasem ją przewyższa.
przy każdej transakcjiNaliczany za każdą noc utrzymania. Strategia trzymająca pozycje tygodniami płaci go tyle razy, ile nocy twoja kopia pozostaje otwarta.
za każdą nocRóżnica między ceną lidera a twoją ceną wykonania. Prawie się jej nie śledzi i w raportach nie jest wyodrębniana, ale na płytkim rynku kosztuje więcej niż spread.
nie widać w raporcieSystem płatności bierze swoje przy każdym ruchu pieniędzy. W skali roku to kwoty jednorazowe, ale przy małym depozycie odpowiadają miesięcznej subskrypcji.
jednorazowoCzęste pytania
Czym jest high-water mark i po co jest potrzebny?
To zasada, według której opłata od zysku pobierana jest tylko od nowych szczytów rachunku. Bez niej po obsunięciu lider dostaje zapłatę dwa razy: spadek opłacasz stratami, a powrót do poprzedniego poziomu opłatą od „zysku”, którego w rzeczywistości nie ma.
Który model jest tańszy dla początkującego?
Przy małym depozycie success fee: w stratnym roku nie bierze nic i skaluje się razem z wynikiem. Stała subskrypcja opłaca się dopiero przy wyraźnej rentowności i depozycie od kilku tysięcy dolarów.
Opłata pobierana jest od zysku przed kosztami czy po?
Z reguły od wyniku rachunku handlowego, czyli już po spreadzie i swapie, ale przed opłatą platformy. Dokładną podstawę trzeba sprawdzić w warunkach konkretnej platformy: różnica między zyskiem brutto a netto widać na dystansie.
Czy można płacić według dwóch modeli naraz?
Tak, i jest to rozwiązanie częste: platforma bierze od wolumenu, lider procent od zysku. Licz obie pozycje razem, inaczej pełny koszt subskrypcji okaże się dwa razy wyższy od oczekiwanego.
Ile średnio biorą za kopiowanie transakcji?
Rozrzut jest duży: udział w zysku zwykle od 10 do 30 %, abonament od kilku do kilkuset dolarów miesięcznie, opłata od obrotu kilka dolarów za lot. Porównywać trzeba nie stawki, lecz wynik w pieniądzach za rok na twoim depozycie.
Z czego składa się pełny koszt kopiowania?
Z czterech części: wynagrodzenie lidera, prowizja platformy, koszty handlowe brokera (spread i swap) oraz poślizg przy kopiowaniu. Dwie pierwsze widać na witrynie, dwóch kolejnych nie.
Co bardziej się opłaca przy dużym depozycie?
Z reguły abonament: kwota stała nie rośnie razem z rachunkiem, a udział w zysku rośnie. Punkt przełamania liczy się prosto — tam, gdzie roczny abonament zrównuje się z udziałem w oczekiwanym zysku.
Czy prowizję płaci się przy stracie?
Udział w zysku nie, abonament i opłata od obrotu tak. Właśnie dlatego stratny rok przy modelu abonamentowym wychodzi najdrożej: wyniku nie ma, a wydatki takie same.
Czym jest opłata od obrotu?
Prowizją powiązaną nie z wynikiem, lecz z wolumenem zawartych transakcji. Przy aktywnej strategii może okazać się większa niż wynagrodzenie lidera, bo zależy od liczby transakcji, a nie od zysku.
Jak uwzględnić prowizję w oczekiwanej dochodowości?
Odjąć od dochodowości lidera wszystkie cztery części kosztów, a nie tylko deklarowany procent. Strategia z 15 % rocznie i łącznymi kosztami 8 % zostawia ci 7 % — i to jeszcze przed złym rokiem.
Czytaj dalej
