Calculatrice de frais du copy trading : trois modèles sur un an
Le calculateur de commissions du copy trading ramène l'abonnement, la success fee et la commission au volume à une même grandeur : le montant annuel. Avec certaines données un modèle revient moins cher, avec d'autres c'est l'inverse.
Ce que coûte un abonnement à un trader sur un an
Indiquez le dépôt, le résultat de l'année et le volume en lots, puis les taux des trois modèles. Le tableau sous le graphique montre combien chacun prélève et quelle part du profit vous reste.
| Modèle | Bénéfice avant frais | Frais sur l'année | Il vous reste | Part du bénéfice |
|---|
Comment se calcule chaque modèle
Trois formules sans dénominateur commun : la première dépend du temps, la deuxième du résultat, la troisième de l'activité de la stratégie. On ne peut les comparer qu'en argent sur un an.
Coût = frais mensuels × 12. Ne dépend ni du résultat ni du volume. Le seul modèle qui prend de l'argent une année perdante — et le seul qui n'ajoute rien à une année réussie.
montant fixeCoût = profit × taux, et zéro en cas de perte. Le high-water mark est intégré au calcul : le prélèvement ne se fait que sur les nouveaux maximums du compte. Sinon, après un drawdown, vous paieriez une deuxième fois le retour à un niveau déjà atteint.
part du résultatCoût = volume en lots × taux par lot. Ne dépend pas du résultat et croît avec l'activité du leader. Pour une stratégie de scalping brassant des centaines de lots, c'est le poste principal.
dépend du volume traitéLes modèles s'égalisent à un rendement r = 12 × abonnement ÷ (taux × dépôt). Avec un abonnement de 50 $, un taux de 25 % et un dépôt de 10 000 $, cela fait 24 % par an : en dessous, le success fee l'emporte, au-dessus, l'abonnement.
calcul d'une minuteComment lire le résultat
Ce que la calculatrice de frais ne compte pas
Le calcul ne couvre que ce qui va au leader et à la plateforme. Trois postes restent en dehors, et tous les trois sont déduits de votre profit avant que les frais ne soient calculés.
Prélevé sur chaque opération et indépendant du résultat. Sur une stratégie active, il est comparable aux frais du leader, et les dépasse parfois.
à chaque opérationDébité pour chaque nuit de détention. Une stratégie qui garde ses positions des semaines le paie autant de fois qu'il y a de nuits où votre copie reste ouverte.
pour chaque nuitL'écart entre le cours du leader et votre cours d'exécution. Il n'est presque pas suivi et n'apparaît pas dans les rapports, mais dans un marché peu liquide il coûte plus cher que le spread.
invisible dans le rapportLe prestataire de paiement prend sa part dès que l'argent bouge. Sur un an ce sont des sommes ponctuelles, mais sur un petit dépôt elles équivalent à un abonnement mensuel.
ponctuelQuestions fréquentes
Qu'est-ce que le high-water mark et à quoi sert-il ?
C'est la règle selon laquelle la commission sur profit n'est prise que sur les nouveaux sommets du compte. Sans elle, après un drawdown, le leader est payé deux fois : la baisse, vous la payez en pertes, et le retour au niveau antérieur en commission sur un « profit » qui n'existe pas.
Quel modèle est le moins cher pour un débutant ?
Sur un petit dépôt, le success fee : il ne prend rien une année perdante et suit le résultat. L'abonnement fixe ne devient avantageux qu'avec un rendement conséquent et un dépôt de plusieurs milliers de dollars.
La commission se prend sur le profit avant ou après frais ?
En règle générale sur le résultat du compte de trading, c'est-à-dire après le spread et le swap mais avant les frais de la plateforme. La base exacte se lit dans les conditions de chaque plateforme : l'écart entre profit brut et net se voit sur la durée.
Peut-on payer selon deux modèles à la fois ?
Oui, et c'est un schéma courant : la plateforme prend au volume, le leader un pourcentage du profit. Comptez les deux lignes ensemble, sinon le coût total de l'abonnement se révélera deux fois supérieur à vos attentes.
Combien prend-on en moyenne pour la copie de transactions ?
La dispersion est large : la part sur le profit va d'ordinaire de 10 à 30 %, l'abonnement de quelques dollars à quelques centaines par mois, la commission au volume de quelques dollars par lot. Il ne faut pas comparer les taux mais le résultat en argent sur l'année, appliqué à votre dépôt.
De quoi se compose le coût total de la copie ?
De quatre parts : rémunération du leader, commission de la plateforme, coûts de trading du courtier (spread et swap) et slippage à la copie. Les deux premières se voient en vitrine, les deux dernières non.
Qu'est-ce qui est plus avantageux avec un gros dépôt ?
En règle générale l'abonnement : une somme fixe ne grandit pas avec le compte, contrairement à une part du profit. Le point de bascule se calcule simplement — là où l'abonnement annuel égale la part du profit attendu.
La commission est-elle due en cas de perte ?
La part sur le profit non, l'abonnement et la commission au volume oui. C'est justement pour cela qu'une année déficitaire coûte le plus cher dans le modèle par abonnement : pas de résultat, mais les mêmes dépenses.
Qu'est-ce que la commission au volume ?
Une commission liée non au résultat mais au volume des transactions réalisées. Pour une stratégie active, elle peut dépasser la rémunération du leader, car elle dépend du nombre de transactions et non du profit.
Comment intégrer la commission au rendement attendu ?
En retranchant du rendement du leader les quatre parts de coûts et pas seulement le pourcentage affiché. Une stratégie à 15 % par an avec des coûts cumulés de 8 % vous laisse 7 % — et ce, avant même une mauvaise année.
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