Leva finanziaria e margine nella copia di operazioni
La sua leva finanziaria nella copia può differire da quella del leader, e allora la stessa operazione le richiede molte volte più fondi liberi. Vediamo come si calcola il margine, perché il follower viene espulso per stop out prima del leader e quale leva impostare.
La leva fissa la garanzia, il rischio lo fissa il volume
La leva non aumenta il rischio da sé: il rischio lo fissa il volume dell'operazione. La leva determina quanto denaro il broker bloccherà a garanzia della posizione: a 1:100, per 0,10 lotti di EURUSD servono circa 100 unità della valuta base, a 1:30 già circa 333. Da questo dipende quante operazioni potrete tenere contemporaneamente.
L'equivoco chiave. La copia non trasferisce la leva del leader sul vostro conto. Trasferisce il volume. Se il leader ha 1:500 e voi 1:30, a parità di volume la garanzia da voi sarà più volte maggiore — e i fondi liberi per le operazioni successive potrebbero non bastare.
Margine nella copia di operazioni: quanto richiede una posizione
Calcolo per EURUSD a un prezzo di circa 1,10. Le cifre sono arrotondate e riferite a un conto standard: presso il suo broker possono differire, ma l'ordine di grandezza è lo stesso.
| Leva | 0,01 lotti | 0,10 lotti | 1,00 lotti | Fondi liberi per 10 operazioni da 0,10 |
|---|---|---|---|---|
| 1:500 | 2 $ | 22 $ | 220 $ | 220 $ |
| 1:200 | 6 $ | 55 $ | 550 $ | 550 $ |
| 1:100 | 11 $ | 110 $ | 1.100 $ | 1.100 $ |
| 1:50 | 22 $ | 220 $ | 2.200 $ | 2.200 $ |
| 1:30 | 37 $ | 367 $ | 3.670 $ | 3.670 $ |
L'ultima colonna mostra perché a un follower con leva bassa non bastano i fondi per una strategia a griglia: il leader tiene tranquillamente una decina di posizioni, mentre il suo conto sbatte contro il margine.
Che cosa succede con leve diverse
Stop out nella copia: perché lei viene espulso prima del leader
Il broker chiude d'ufficio le posizioni quando il livello di margine scende alla soglia stabilita. Il livello di margine è il rapporto tra i fondi e la garanzia: più grande è la garanzia e più profonda la perdita latente, più vicina è la soglia.
Di per sé un numero più piccolo sul conto non conta: con il ricalcolo proporzionale del volume, lo stesso drawdown in punti mangia a voi e al leader la medesima quota di deposito. L'abbonato lo tradiscono altri due fattori. Il primo è l'arrotondamento del volume: se la proporzione dà meno del lotto minimo, la piattaforma aprirà 0,01 e il vostro rischio in percentuale risulterà superiore a quello del leader. Il secondo è un prezzo d'ingresso peggiore per via del ritardo: la posizione è già in perdita dell'entità dello slippage nel momento dell'apertura. Finché il volume è ricalcolato in proporzione, fino allo stop out andate pari passo con il leader; appena il volume è arrotondato per eccesso, il vostro conto vi arriva sensibilmente prima.
Conclusione pratica. Non impostate la leva massima disponibile «per ogni eventualità» e non copiate strategie a griglia su un conto a leva bassa. La prima cosa induce a prendere più volume, la seconda garantisce rifiuti per margine nel momento meno opportuno.
Domande frequenti
Quale leva impostare per copiare
Quella sufficiente perché la garanzia su tutte le posizioni simultanee del leader occupi non più di un terzo del suo deposito. Per la maggior parte delle strategie di medio termine è 1:100; per quelle a griglia serve di più, ma quelle strategie è meglio non copiarle affatto.
La leva incide sull'entità della perdita
No. La perdita è determinata dal volume dell'operazione e dalla distanza dallo stop. La leva incide su quanti fondi restano bloccati e su quanto in fretta arriverà alla margin call con più posizioni aperte.
Che cos'è l'esposizione del deposito
La quota di fondi impegnata a garanzia delle posizioni aperte. Nella scheda del trader questo indicatore è spesso riportato a parte: un carico elevato presso il leader significa che al vostro conto servirà una grande riserva di fondi liberi.
Si può cambiare la leva dopo aver aperto il conto
Presso la maggior parte dei broker sì, dall'area personale, ma di norma solo in assenza di posizioni aperte. Cambiare leva durante un abbonamento attivo è una cattiva idea: cambierebbe la garanzia richiesta sulle operazioni già aperte.
Che cos'è il livello di margine e come si calcola?
I mezzi propri divisi per il margine utilizzato e moltiplicati per cento per cento. Sotto il 100 % arriva il margin call, sotto la soglia del broker le posizioni vengono chiuse d'autorità.
Quale leva è sicura nella copia?
La leva in sé non è pericolosa: pericoloso è il volume che vi concedete con essa. Il senso pratico di una leva grande è uno solo: permette di aprire una posizione che a rischio ragionevole non si doveva aprire.
Che cosa succede in uno stop out?
Il broker chiude le posizioni d'autorità, partendo dalla più in perdita, finché il livello di margine non torna a un valore ammissibile. Le copie si chiudono insieme a tutto il resto, a prescindere dai piani del leader.
Come si calcola il margine con più abbonamenti?
Complessivamente su tutto il conto e non per ciascun abbonamento a parte. Quattro strategie, ognuna delle quali presa singolarmente appare moderata, insieme possono esaurire i fondi liberi.
Che cosa sono i fondi liberi?
La differenza fra l'equity e il margine impegnato è ciò con cui il conto può sopravvivere a un movimento contrario alla posizione. È proprio questa riserva, e non il saldo, a determinare se arriverete vivi all'inversione.
Si può copiare con una leva superiore a quella del leader?
Tecnicamente sì, nella sostanza no: otterrete la sua strategia con un altro rischio. Far coincidere il rischio in percentuale conta più che far coincidere la leva, e ciò si ottiene con la modalità di volume, non con la dimensione della leva.
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