Commissioni nel copy trading: per che cosa paga il follower
Le commissioni nel copy trading si compongono di tre modelli di pagamento, e con gli stessi dati d'ingresso danno costi radicalmente diversi. Calcoli quale è più economico per il suo deposito: abbonamento, success fee o commissione sul volume.
Mappa completa dei costi
| Che cosa viene trattenuto | Chi lo prende | Quando sorge | Visibilità |
|---|---|---|---|
| Abbonamento per periodo | Leader o piattaforma | Ogni mese, indipendentemente dal risultato | Si vede subito |
| Success fee sul profitto | Leader | Su ogni periodo in utile | Si vede subito |
| Commissione sul volume | Piattaforma o leader | Su ogni operazione | Si accumula senza farsi notare |
| Spread | Broker | Su ogni operazione | Si accumula senza farsi notare |
| Swap per il rollover | Broker | Per ogni notte in cui la posizione resta aperta | Si accumula senza farsi notare |
| Slippage | Mercato | A ogni ingresso e uscita | Quasi mai monitorato |
| Commissione di deposito e prelievo | Sistema di pagamento | Al movimento del denaro | Si vede subito |
Dove finisce il rendimento del leader
Dei cento per cento mostrati in vetrina, all'abbonato arrivano circa sessanta: il resto se lo mangiano i costi di negoziazione e il compenso del leader.
Che cosa chiarire nelle condizioni della piattaforma prima di abbonarsi
La percentuale è metà della condizione. L'altra metà si nasconde nella base di calcolo e nella frequenza del prelievo. Sette punti che spostano l'importo finale più della tariffa stessa.
| Che cosa chiarire | Perché cambia l'importo |
|---|---|
| Su quale base si calcola la quota di profitto | Sul risultato del conto di trading o già al netto del prelievo della piattaforma. Su un anno la differenza tra base lorda e netta si vede |
| Se c'è l'high-water mark | Senza di essa, dopo un drawdown paghi una seconda volta il ritorno a un livello già raggiunto — cioè un profitto che non esiste |
| Ogni quanto viene trattenuto | Il prelievo mensile su una curva irregolare costa più di quello trimestrale: i mesi in utile si pagano, quelli in perdita non vengono rimborsati |
| La commissione sul volume si applica da entrambi i lati | Una parte delle piattaforme la prende in apertura e in chiusura. Per una strategia attiva questo raddoppia la voce di spesa principale |
| Che cosa succede in caso di disconnessione anticipata | Se trattengono una quota dal profitto non realizzato e se restituiscono parte dell'abbonamento per il periodo non usato |
| Chi paga lo spread | Se la copia passa da un broker partner, lo spread può essere più ampio di quello di mercato: è una parte nascosta della remunerazione |
| Le condizioni possono cambiare unilateralmente | Una tariffa alzata dopo il tuo collegamento trasforma l'economia dell'abbonamento calcolata in anticipo in un'altra |
Se la piattaforma non risponde ai primi tre punti prima dell'abbonamento, non serve leggere oltre: sono proprio quelli a determinare quanto pagherai a parità di percentuale dichiarata.
Il costo di un abbonamento a un trader nei diversi scenari
Uno stesso modello di pagamento può risultare il più economico o il più caro: decidono la dimensione del deposito, l'attività della strategia e il risultato dell'anno.
La commissione sul profitto non si applica affatto, ed è il suo pregio principale. L'abbonamento e la commissione sul volume si trattengono per intero e aumentano la perdita.
differenza fino al 100 % dei costi50 $ fissi al mese con un deposito di 1.000 $ fanno il 60 % annuo di sola commissione. Il modello ha senso a partire da qualche migliaio di dollari.
soglia di convenienzaUno scalper macina centinaia di lotti di volume: commissione sul volume e spread diventano la voce di costo principale, e la success fee appare più conveniente.
dipende dal volumeSenza questo principio il leader riceve un compenso una seconda volta per il recupero dal drawdown, cioè per un profitto che lei in realtà non ha.
da verificare nel contrattoCalcolate il costo pieno, non la percentuale dichiarata. «20 % sull'utile» suona più modesto di «50 $ al mese», ma con un rendimento del 2,5 % mensile su un deposito di 10.000 $ è la stessa cosa. L'unico modo corretto di confrontare è riportare tutto all'importo annuo, come nel calcolatore qui sopra.
Domande frequenti
Che cos'è la success fee e quando viene trattenuta?
È la quota di utile che si prende il leader. Viene trattenuta a chiusura del periodo di calcolo e solo sui nuovi massimi del conto, se la piattaforma applica l'high-water mark. In un periodo in perdita non si paga affatto: è la sua differenza principale rispetto all'abbonamento.
Perché la percentuale dichiarata e le spese reali non coincidono?
Perché la percentuale è solo il compenso del leader. A esso si aggiungono spread e swap del vostro broker, la commissione della piattaforma sul volume e lo slippage in fase di copia. Nel complesso sono spesso paragonabili alla commissione del leader stessa.
Che cosa costa meno con un deposito piccolo?
La quota sull'utile. L'abbonamento fisso non dipende dalla dimensione del conto, perciò su mille dollari cinquanta dollari al mese diventano sessanta per cento annui ancora prima della prima operazione.
Restituiscono la commissione se il leader va in perdita?
No. Il compenso trattenuto non torna indietro, e neppure l'abbonamento del periodo già pagato viene di norma ricalcolato. Proprio per questo, in un anno in perdita, il modello a pagamento fisso risulta il più caro.
Quanto si prende per la copia delle operazioni sul forex?
La quota sull'utile è di norma del 10–30 %, l'abbonamento è un importo fisso mensile, la tariffa sul volume si paga per ogni lotto copiato. Il modello lo stabilisce il leader o la piattaforma, ed è visibile prima di sottoscrivere.
Che cosa costa di più: la percentuale sull'utile o l'abbonamento?
Su un deposito piccolo quasi sempre l'abbonamento, su uno grande la quota sull'utile. Il punto di parità è dove l'abbonamento annuo eguaglia la quota dell'utile atteso per lo stesso anno.
La commissione viene trattenuta in automatico?
Sì, la piattaforma la addebita sul conto secondo le proprie regole: la quota sull'utile a chiusura del periodo di calcolo, l'abbonamento alla data di rinnovo. Di norma da voi non serve alcuna azione separata.
Esiste una copia delle operazioni gratuita?
Gratuito può essere il compenso del leader, ma non la copia nel suo insieme: spread, swap e slippage restano in ogni caso. «Senza commissioni» in vetrina significa l'assenza di una delle quattro voci di spesa.
Che cos'è il periodo di calcolo del compenso?
L'intervallo alla cui chiusura si calcola l'utile e si trattiene la quota: settimana, mese o trimestre. Più è breve, più spesso pagate per oscillazioni che nel periodo successivo possono rientrare.
Si può trattare la tariffa con il leader?
Sulle piattaforme a condizioni standard no: la tariffa la fissa l'autore della strategia per tutti gli abbonati insieme. Gli accordi separati portano il rapporto fuori dal servizio e vi privano delle sue regole di tutela.
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