Spread et swap en copie : le vrai prix
Le spread et le swap en copie de trades, ainsi que le slippage, sont les trois coûts du suiveur absents du rendement affiché par le leader. Ils sont prélevés sur chaque trade, quel qu'en soit le résultat.
Trois coûts absents du rendement affiché
Le leader trade chez son courtier, vous chez le vôtre. Le spread, le swap et le slippage de votre côté sont calculés selon vos conditions et n'entrent pas du tout dans la statistique du fournisseur. C'est un impôt permanent sur la copie : il ne dépend pas de savoir si la transaction a été gagnante ou perdante.
Le slippage en copie de trades et les autres sources d'écart
Ce que cela coûte en argent
Calcul pour un volume de 0,10 lot d'EURUSD : valeur du pip d'environ 1 dollar, swap retenu à 1 pip par nuit. Multipliez selon votre volume — la relation est linéaire.
| Style de stratégie | Trades par mois | Coûts par trade | Total mensuel | Pour être à l'équilibre, il faut |
|---|---|---|---|---|
| Scalping | 200 | 1,5 pip de spread + 0,7 de slippage | 440 $ | plus de 2,2 pips de gain par trade |
| Intraday | 60 | 1,5 pip de spread + 0,5 de slippage | 120 $ | environ 2 pips par trade |
| Moyen terme | 15 | 1,5 pip + 0,5 + swap sur 3 nuits | 75 $ | environ 5 pips par trade |
| Position | 4 | 1,5 pip + 0,5 + swap sur 10 nuits | 48 $ | environ 12 pips par trade |
La conclusion est contre-intuitive : en valeur absolue, c'est le scalping qui coûte le plus cher, mais rapporté à un trade, ce sont les stratégies de position qui souffrent le plus — à cause du swap sur une longue détention.
Ce que l'on peut réduire et ce que l'on ne peut pas
| Coût | Réductible | Comment |
|---|---|---|
| Spread | Oui | Un compte à spread serré avec commission plutôt qu'un compte standard ; c'est le coût total qu'il faut comparer |
| Commission au volume traité | En partie | Via le plan tarifaire du broker, mais avec un gros volume elle reste significative |
| Swap | En partie | Un broker aux meilleurs taux ; renoncer aux stratégies à longue détention |
| Slippage | Oui | VPS plus proche du serveur du courtier, copie côté serveur au lieu de locale |
| Les gaps | Non | L'ouverture hebdomadaire et les publications économiques — un risque que le suiveur assume |
Questions fréquentes
Pourquoi mon résultat est-il moins bon que celui du leader alors que ce sont les mêmes trades ?
Quatre choses s'additionnent : un spread plus large chez votre broker, le slippage à l'entrée et à la sortie, le swap à vos taux et la commission de la plateforme. Chacune est un détail ; ensemble, elles représentent une part sensible du bénéfice.
Un compte ECN est-il plus avantageux pour copier ?
Pour les stratégies actives, généralement oui : un spread serré plus une commission fixe revient moins cher qu'un spread large lorsque les trades sont nombreux. Pour des trades rares, l'écart est presque imperceptible — calculez selon votre propre volume.
Qu'est-ce que le swap triple ?
En milieu de semaine, les brokers prélèvent le swap de trois jours d'un coup pour compenser le week-end. Pour les stratégies qui reportent leurs positions au-delà du mercredi, c'est un poste de dépense sensible.
Peut-on voir le slippage dans un rapport ?
Pas directement, mais indirectement oui : comparez le prix d'ouverture de votre trade à celui du leader sur plusieurs entrées. L'écart en pips est votre slippage moyen.
Comment le spread influe-t-il sur la copie de transactions ?
Il est prélevé sur chaque transaction à l'entrée et à la sortie, donc plus le leader trade souvent, plus vous versez. Pour un scalpeur, le spread peut dépasser la rémunération du leader.
Qu'est-ce que le swap et quand est-il prélevé ?
Un frais de report de position d'un jour à l'autre, calculé à minuit selon l'heure du serveur de trading. Du mercredi au jeudi, on prélève d'ordinaire un swap triple pour le week-end à venir.
Comment réduire les coûts lors de la copie ?
Choisir un courtier au spread étroit sur les instruments voulus, copier un leader qui trade aux heures liquides et ne pas augmenter le volume par un multiplicateur. Les coûts ne disparaissent jamais complètement.
Qu'est-ce que le slippage et pourquoi est-il plus grand lors de la copie ?
C'est l'écart entre le prix attendu et le prix réel d'exécution. Lors de la copie, du temps s'écoule entre la transaction du leader et la vôtre, et le prix a le temps de partir — d'où l'écart.
Un compte ECN est-il plus avantageux pour la copie ?
Souvent oui : un spread étroit plus une commission affichée revient d'habitude moins cher qu'un spread large, surtout sur des transactions fréquentes. Il faut compter le total, car la commission ECN se paie à part.
La taille du lot influe-t-elle sur le spread en points ?
En points non, en argent oui, proportionnellement au volume. C'est pourquoi un multiplicateur de ×2 double non seulement le résultat de la transaction, mais aussi le prix pour y entrer.
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