Spread y swap al copiar: el precio real
El spread y el swap al copiar operaciones, junto con el slippage, son los tres costes del seguidor que no aparecen en la rentabilidad que muestra el líder. Se cobran en cada operación, sea cual sea el resultado.
Tres costes que la rentabilidad mostrada no incluye
El líder opera en su bróker y usted en el suyo. El spread, el swap y el deslizamiento de su lado se calculan según sus condiciones y no entran en absoluto en las estadísticas del proveedor. Es un impuesto permanente sobre la copia: no depende de si la operación salió con beneficio o con pérdida.
El slippage al copiar operaciones y las demás fuentes de desviación
Cuánto cuesta en dinero
Cálculo para un volumen de 0,10 lotes de EURUSD: valor del pip de 1 dólar aproximadamente y swap tomado como 1 pip por noche. Multiplíquelo por su volumen: la relación es lineal.
| Estilo de estrategia | Operaciones al mes | Costes por operación | Total al mes | Para quedar en tablas hace falta |
|---|---|---|---|---|
| Scalping | 200 | 1,5 pips de spread + 0,7 de slippage | 440 $ | más de 2,2 pips de ganancia por operación |
| Intradía | 60 | 1,5 pips de spread + 0,5 de slippage | 120 $ | unos 2 pips por operación |
| Medio plazo | 15 | 1,5 pips + 0,5 + swap de 3 noches | 75 $ | unos 5 pips por operación |
| De posición | 4 | 1,5 pips + 0,5 + swap de 10 noches | 48 $ | unos 12 pips por operación |
La conclusión es poco intuitiva: en dinero absoluto lo más caro es el scalping, pero por operación las que más sufren son las estrategias de posición, por el swap de la larga permanencia.
Qué se puede reducir y qué no
| Coste | Se puede reducir | Cómo |
|---|---|---|
| Spread | Sí | Una cuenta de spread estrecho con comisión en lugar de una estándar; hay que comparar el coste total |
| Comisión por volumen movido | En parte | Mediante el plan de tarifas del bróker, aunque con mucho volumen sigue siendo relevante |
| Swap | En parte | Un bróker con mejores tasas; renunciar a estrategias de larga permanencia |
| Slippage | Sí | VPS más cerca del servidor del bróker, copia en servidor en lugar de local |
| Huecos de precio | No | La apertura semanal y las noticias: un riesgo que asume el seguidor |
Preguntas frecuentes
¿Por qué mi resultado es peor que el del líder si las operaciones son las mismas?
Se suman cuatro cosas: un spread más ancho en su bróker, el slippage en la entrada y la salida, el swap a sus tasas y la comisión de la plataforma. Cada una es un detalle; juntas, una parte perceptible del beneficio.
¿Sale mejor una cuenta ECN para copiar?
Para estrategias activas, normalmente sí: un spread estrecho más una comisión fija sale más barato que un spread ancho cuando hay muchas operaciones. Con operaciones escasas la diferencia apenas se nota: calcúlelo con su propio volumen.
¿Qué es el swap triple?
A mitad de semana los brókeres cobran el swap de tres días de golpe para compensar el fin de semana. Para estrategias que mantienen posiciones más allá del miércoles es una partida de gasto perceptible.
¿Se ve el slippage en un informe?
De forma directa no, pero sí indirecta: compare el precio de apertura de su operación con el del líder en varias entradas. La diferencia en pips es su slippage medio.
¿Cómo influye el spread en la copia de operaciones?
Se descuenta en cada operación a la entrada y a la salida, así que cuanto más opera el líder, más entrega usted. Para un scalper el spread puede resultar mayor que la remuneración del líder.
¿Qué es el swap y cuándo se cobra?
Una tarifa por mantener la posición de un día para otro, que se calcula a medianoche según la hora del servidor de trading. Del miércoles al jueves suele cobrarse un swap triple por el fin de semana que viene.
¿Cómo reducir los costes al copiar?
Elegir un bróker con spread estrecho en los instrumentos necesarios, copiar a un líder que opere en horas líquidas y no aumentar el volumen con un multiplicador. Los costes nunca se eliminan del todo.
¿Qué es el deslizamiento y por qué es mayor al copiar?
Es la diferencia entre el precio esperado y el precio real de ejecución. Al copiar, entre la operación del líder y la suya pasa un tiempo durante el cual el precio alcanza a moverse: de ahí la brecha.
¿Es más ventajosa una cuenta ECN para copiar?
A menudo sí: un spread estrecho más una comisión explícita suele salir más barato que un spread amplio, sobre todo con operaciones frecuentes. Hay que contarlo en conjunto, porque la comisión ECN se paga aparte.
¿Influye el tamaño del lote en el spread en puntos?
En puntos no, en dinero sí, en proporción al volumen. Por eso un multiplicador de ×2 duplica no solo el resultado de la operación, sino también el precio de entrar en ella.
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